根据《证券法》和《非上市公众公司监督管理办法》(证监会令第85号)的规定，为了规范非上市公众公司向特定对象发行股票(以下简称定向发行)申请文件的内容和格式，中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)于2013年12月26日公布了《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号——定向发行申请文件》。
本准则的目的是为了规范非上市公众公司定向发行申请文件的内容和格式。
本准则适用于股东人数累计超过200人以及股东人数超过200人的非上市公众公司进行定向发行的申请。
申请人应按照本准则要求制作和报送定向发行申请文件。申请文件的目录是最低要求，中国证监会可以要求申请人和相关证券服务机构补充文件。如果某些文件对申请人不适用，可不提供，但应向中国证监会作出书面说明。
申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或者更换。
申请人初次报送申请文件时，应提交原件一份和复印件两份。如果申请人不能提供原件，应由申请人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原件一致。如果原出文单位不再存续，应由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出具证明文件的真实性。
申请文件中所有需要签名的处，应为签名人亲笔签名，不得以名章、签名章等代替。申请文件中需要由申请人律师鉴证的文件，申请人律师应在该文件首页注明“以下第XX页至第XX页与原件一致”，并签名和签署鉴证日期，律师事务所应在该文件首页加盖公章，并在第XX页至第XX页侧面以公章加盖骑缝章。
申请人应根据中国证监会对申请文件的反馈意见提供补充材料。相关证券服务机构应对反馈意见相关问题进行核查或补充出具专业意见。
申请文件的封面和侧面应标明“XX公司向特定对象发行股票申请文件”字样。
申请文件的扉页应标明申请人信息披露事务负责人及相关证券服务机构项目负责人的姓名、电话、传真及其他方便的联系方式。
申请文件的各章、各节之间应有明显的分隔标识。
申请人在报送书面申请文件、材料的同时，应报送一份相应的电子文件(doc或rtf格式文件)。
未按本准则的要求制作和报送申请文件的，中国证监会按照有关规定不予受理。
本准则自公布之日起施行。
附件：非上市公众公司定向发行申请文件目录
非上市公众公司定向发行申请文件目录
1-1 申请人关于定向发行的申请报告
1-2 定向发行说明书
1-3 申请人关于定向发行的董事会决议
1-4 申请人关于定向发行的股东大会决议
2-1 主办券商定向发行推荐工作报告
3-1 申请人最近2年及1期的财务报告及其审计报告
3-2 法律意见书
3-3 本次定向发行收购资产相关的最近1年及1期的财务报告及其审计报告、资产评估报告(如有)
第二条本办法适用于股票在全国中小企业股份转让系统公开转让的公众公司重大资产重组行为。公众公司发行股份购买资产触及本条所列指标的，应当按照本办法的相关要求办理。第十三条公众公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议，并提交股东大会审议。
在新三板挂牌的非上市公众公司均是高速成长的中小企业，自然人投资新三板挂牌公司”原始股“可以获得丰厚收益，但也必须承担相应的风险。自然人投资者相对于机构投资者来讲，对挂牌企业的市场分析、企业估值等均处于弱势地位，同样的风险可能给自然人投资者造成更大的经
上市公司非公开发行的优先股可以在证券交易所转让，非上市公众公司非公开发行的优先股可以在全国中小企业股份转让系统转让，转让范围仅限合格投资者。全国股份转让系统接受定价申报和成交确认申报。
全国股份转让系统挂牌股票转让可采取做市方式、协议方式、竞价方式或证监会批准的其他转让方式。股票在全国股份转让系统挂牌的公司为非上市公众公司，股东人数可以超过200人，接受证监会的统一监督管理。此外，根据《暂行办法》，在证券公司代办股份转让系统的原STAQ、N
