民营中小企业融资难的原因

民营中小企业融资困难的法律原因

1. 担保融资能力不足

在资金困难时，超过70%的民营企业选择通过商业银行和信用社贷款来解决资金问题。然而，由于民营企业的个体经营、私营经营模式的规模小、负债大、固定资产不多等情况，以及信誉普遍不高，这使得银行在给民营企业贷款时产生了很多顾虑。

2. 担保成本高

调查发现，目前担保机构融资能力不足，企业普遍反映担保费用和融资成本较高，多数要提供抵押物甚至反担保措施，实际操作难度大。在民营企业取得贷款的成本中不仅要支付银行的利息，还要支付各种抵押登记、办证、评估资产所花的费用，以及按银行要求参加的财产保险费用和风险保证金的利息等。

3. 贷款时间效率低

民营企业的资金需求多为临时性资金需要，对其来说，时间就是生命。然而，现在的金融机构为了加强风险控制，强化了贷款的审批程序，程序繁杂，往往是贷款批准后已经错失了商机。

4. 民营企业信用观念薄弱，信息不透明

部分民营企业信用观念淡薄，诚信意识差，违约率、损失率相对其他企业客户要高的多，严重影响了民营企业的整体信用形象。不少企业将贷款资金作为自有资金使用，银行一旦给这样的企业发放贷款就很难到期收回，导致发生在民营企业的不良贷款率高于大型企业。目前，银行中的不良贷款有相当数量来自于民营企业。此外，很多民营企业财务管理制度薄弱，财务报表透明度较差，银行和其他金融机构很难通过一般途径了解企业的经营状况，使其在贷款过程中无法向贷款机构证明其还款能力。因此，民营企业常常得不到银行贷款的支持。

5. 民营企业直接融资能力差

民营企业不像上市公司那样可以上市发行股票直接融资。民营企业要想直接融资很大一部分要靠私人关系，但这种资源是有限的，而且现在民间资本市场发展还不成熟，人们更愿意把钱投入可预见的收益行为中，这就使民营企业的直接融资行为也不尽人意。

6. 国际金融危机的影响

近来，由于受国际金融危机不断加深和世界经济形势急剧变化的影响，民营企业面临需求下降、成本上升的双重压力，市场不确定性因素和风险明显增加，资金严重短缺，生产经营面临较大困难，民营企业融资难的问题更加凸显。金融危机的加剧使一些国外投资公司纷纷撤资，使民营企业的融资环境更加恶化。

中小企业融资的法律方式

1. 银行借款融资

银行贷款是一种最为正规的融资方式。然而，由于中小企业的市场淘汰率远远高于大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。因此，选择这种方式来贷款的话可行性不是很大。良好的银企关系可能会提供一定的便利。

2. 民间融资

与正规融资相比，民间融资的供给者更了解借款人的信用和收益状况，从而克服了信息不对称带来的道德风险和逆向选择。这种筹资方式能够最大限度地合集资金将其贷放到生产流通领域，在一定程度上缓解了银行信贷资金不足的压力。同时，其利率杠杆灵敏度高，资金滞留现象少，手续简便，提高了资金使用率，是一有效集资途径。

3. 融资租赁

融资租赁是一种中长期固定资产融资，时间一般是3至5年。由于融资租赁允许承租人提前归还租金，因此融资租赁又兼具短期融资的优点。此外，融资租赁还具有效率高、风险小，设备、服务和融资的一揽子解决等优点。发展融资租赁业，企业就可以在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下，添置或更新设备，提高产品竞争力。

4. "金贝壳"贷款

"金贝壳"是一项为无抵押、无担保的小额贷款借款保险产品。这种融资方式支持的对象包括申请小额贷款用于生产经营的农业种植养殖大户、初创期小企业和城乡创业者。

5. 存货融资

存货融资是提供一种机制，通过该机制，出借方可以接收更多与仓储的存货有关的信息，并且对仓储的存货进行更高级的控制。中小企业将其原材料、在制品和产成品等存货作为担保物向金融机构融通资金。

6. 应收账款融资

应收账款的筹资是一种具有鲜明特色的融资方式。主要是中小企业将其应收账款有条件地转入专门的融资机构，由其为企业提供资金、债款回收、销售分户管理、信用销售控制以及坏账担保等金融服务，使企业获得所需资金进行周转。

7. 建立担保公司

中小企业融资的一个瓶颈是担保难，因此政府可以以担保引导的形式建立担保公司。这种方式可以降低银行小额贷款的营销成本，提高融资的成功率。