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新三板定增流程

时间:2023-11-22 浏览:19次 来源:由手心律师网整理
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新三板定增的详细流程及相关内容

1、董事会决议和发行方案公告

董事会会议将对定增进行决议,并发布发行方案公告。该公告应包含以下主要内容:

  1. 发行目的
  2. 发行对象范围及现有股东的优先认购安排
  3. 发行价格及定价方法
  4. 发行股份数量
  5. 公司除息除权、分红派息及转增股本情况
  6. 本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺
  7. 募集资金用途
  8. 本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案
  9. 本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项

2、召开股东大会并公告决议

股东大会将召开并公告会议决议。该公告内容应与董事会会议决议基本一致。

3、公告股票发行认购程序

发行期开始后,应公告股票发行认购程序。该公告应包含以下主要内容:

  1. 普通投资者认购及配售原则
  2. 外部投资者认购程序
  3. 认购的时间和资金到账要求

4、公告股票发行情况报告

股票发行完成后,应公告股票发行情况报告。该公告应包含以下主要内容:

  1. 本次发行股票的数量
  2. 发行价格及定价依据
  3. 现有股东优先认购安排
  4. 发行对象情况

5、定增并挂牌并发布公开转让的公告

公司应发布公告,宣布定增并挂牌并公开转让。该公告内容应包含以下主要内容:本公司此次发行股票完成股份登记工作,在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。

新三板2162家公司概览:估值、盈利和交易概况

挂牌数达2162家,估值仍有优势

截至4月1日,新三板共有2162家挂牌公司。其中,1月至3月新增挂牌公司581家,其中1月新增293家,2月新增131家,3月新增157家。挂牌公司中,信息技术行业最多,达到692家,其次是工业、材料和可选消费行业,分别为678家、324家和169家。

市值方面

新三板挂牌公司的总市值为10104亿元,其中做市公司总市值为2411亿元,协议公司总市值为7693亿元。平均市值方面,新三板总体、做市公司和协议公司的平均市值分别为4.67亿元、10.95亿元和3.96亿元。

估值方面

新三板的估值水平较低,做市公司的估值水平高于新三板总体。新三板挂牌公司、做市公司和协议公司的平均市盈率(PE)分别为38倍、49倍和35倍,平均市净率(PB)分别为6.08倍、9.48倍和5.07倍。根据14年上半年同比增速测算,预测PE分别为31.90倍、41.45倍和27.52倍。

3月规模激增,年初以来三板做市上涨100%

交易规模方面,3月交易规模激增。截至3月,新三板合计交易量为35.2亿股,交易额为285.5亿元。其中,1月、2月和3月的交易量分别为5.0亿股、5.3亿股和24.9亿股,交易额分别为29.7亿元、35.8亿元和220.0亿元。做市公司是市场交易的主体,其交易量和交易额分别占新三板总体的46.8%和64.6%。

涨跌幅方面

指数三月大幅上涨,三板做市涨幅明显高于三板成指。三板成指自2015年以来上涨68.09%,1月、2月和3月的涨幅分别为4.23%、6.18%和51.88%。三板做市涨幅达到100.29%,1月、2月和3月的涨幅分别为9.06%、6.43%和72.56%。

收入平均规模仅0.6亿,盈利能力成长能力均优于A股

盈利规模方面,做市公司的平均盈利规模显著高于协议公司。新三板总体、做市公司和协议公司的平均营业收入分别为0.58亿元、0.94亿元和0.50亿元,平均归母净利分别为279万元、688万元和196万元。

盈利能力方面

做市公司的盈利能力优于协议公司,而整体较A股有明显优势。2014年上半年,做市公司、新三板总体、协议公司和A股的毛利率分别为24.3%、26.3%、27.0%和18.2%,净利率分别为7.3%、4.8%、3.9%和5.1%。

成长能力方面

做市公司的成长能力较强,而新三板也领先于A股公司。2014年上半年,做市公司、新三板、协议公司和A股的营收增速分别为17.76%、12.42%、10.53%和4.92%,归母净利增速分别为37.59%、15.99%、4.31%和7.74%。

15年约1成公司公布融资方案,平均收益达220%

定增数量方面,2015年1月至3月,共有185家公司发布定增预案,其中做市公司60家,协议公司125家。行业分布来看,信息技术行业的定增公司数量最多,达66家,工业、材料和可选消费行业分别为41家、29家和17家。

募集资金方面

185家公司定向募集资金总额达74.6亿元,其中做市公司21.38亿元,协议公司53.24亿元。募集资金最多的行业为金融、信息技术和工业行业,分别达到19.83亿元、18.01亿元和14.18亿元。

收益率方面

185家定增公司的平均收益率为221%,其中,医疗保健行业的收益率最高,达496%。

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