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新三板定向增发必备知识

时间:2024-07-25 浏览:24次 来源:由手心律师网整理
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中小企业如果要在新三板上市,肯定是需要定向增发资金或是对象,对于人们来说在新三板定向增发的时候需要了解些相关的知识,保证企业在新三板定向增发的时候能够顺利。看看手心律师网小编收集的新三板定向增发必备知识资料。

新三板交易对投资者的要求

1. 注册资本和实缴出资要求

投资者需要是注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业。

2. 金融资产或产品要求

投资者需要持有集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品。

3. 个人资产和经验要求

自然人投资者需要名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上,并具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

投资者如何参与新三板交易

1. 选择主办券商

投资者需要选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商。

2. 提供证明材料并签署协议

投资者需要提供满足新三板投资要求的证明材料,并与主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》。

新三板股票交易制度

目前,新三板股票交易主要采用协议转让方式,并逐步实现做市商方式和连续竞价方式。交易时间为每周一至周五上午9:15至11:30,下午13:00至15:00。主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报,申报当日有效。申报数量应当为1000股或其整数倍,最小变动单位为0.01元。价格不设涨跌幅限制。

新三板定增的特点

新三板定增,又称新三板定向发行,是指申请挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点:

1. 发行时间和备案

企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资,并在发行后进行备案。

2. 豁免条件

企业符合豁免条件则可进行定向发行,无须审核。

3. 发行对象数量

新三板定增属于非公开发行,针对特定投资者,不超过35人。

4. 发行价格谈判

投资者可以与企业协商谈判确定发行价格。

5. 锁定期

定向发行新增的股份不设立锁定期。

新三板定增流程和豁免核准

新三板定增的流程包括确定发行对象、签订认购协议、董事会决议、股东大会通过、证监会审核并核准、储架发行和发行情况报告书披露。

发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。由于新三板定增属于非公开发行,企业一般要在找到投资者后方可进行公告,因此投资信息相对封闭。

投资者参与新三板定增的原因

1. 获取投资机会

在协议转让方式下,新三板市场整体交易量稀少,投资者很难获得买入的机会。通过参与新三板企业定向增发,投资者可以提前获取筹码,享受将来流动性迅速放开带来的溢价。

2. 较小的投资金额

新三板定向发行融资规模相对较小,规定定向增发对象人数不超过35人,因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与。

3. 无锁定期

新三板定向发行不设锁定期,定增股票上市后可直接交易,避免了锁定风险。

4. 谈判确定发行价格

新三板定向发行价格可协商谈判来确定,避免买入价格过高的风险。

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