主承销商是什么意思

时间:2024-06-27 浏览:36次 来源:由手心律师网整理
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主承销商,是指在股票发行中独家承销或牵头组织承销团经销的证券经营机构。国际上,主承销商一般由信誉卓著、实力雄厚的商人银行(英国),投资银行(美国)及大的证券公司来担忏。在我国,一般则由具有资格的证券公司或兼营证券的信托投资公司来担任。

主承销商的角色和职责

主承销商是股票发行人聘请的重要中介机构,承担着多项重要职责。作为股票发行的主要承销商,主承销商与发行人就发行方式、日期、价格和费用等进行磋商,并达成一致意见。此外,主承销商还负责编制向主管机构提交的相关文件,组织承销团队,并筹划组织承销会议。在发行过程中,主承销商负责管理承销团队发行股票的工作,并协助发行人办理相关法律手续。主承销商还负责向认购人交付股票并清算价款,包销未能售出的股票,并推动发行人的宣传工作以及促进股票在二级市场的流动性。此外,主承销商还提供其他跟进服务,如协助发行人筹划新的融资方式或融资渠道等。在我国,主承销商通常还承担发行人上市前后的辅导工作。

承销业务的规定和认定

我国对承销业务的实施和承销资格的认定有明确规定。根据《证券经营机构股票承销业务管理办法》的规定,当拟公开发行或配售股票的面值总额超过300万元人民币或预期销售总额超过5000万元人民币时,应由承销团承销。承销团由至少2家证券经营机构组成,其中牵头组织承销团的证券经营机构称为主承销商。当承销团由3家或3家以上证券经营机构组成时,可以设立1家副主承销商,协助主承销商组织承销活动。承销团中除主承销商和副主承销商外的证券经营机构称为分销商,主承销商由发行人通过竞标或协商的方式确定。主承销商、副主承销商和分销商之间通过签订承销团协议明确规定承销过程中的权利义务关系。

承销业务资格的要求

根据《证券经营机构股票承销业务管理办法》,从事股票承销业务的证券经营机构必须取得中国证监会颁发的《经营股票承销业务资格证书》。证券经营机构申请承销业务资格必须具备一定的净资产、净资本、专业从业人员和正式营业日期,以及完善的内部风险管理和财务管理制度,以及保障正常营业的场所和设备等。主承销商资格的要求更为严格,除了具备经营股票承销业务资格外,证券经营机构还必须具备5000万元以上的净资产和2000万元以上的净资本。证券兼营机构还必须具备5000万元以上的证券营运资金和2000万元以上的净证券营运资金。此外,主承销商还要求具备至少6名承销业务资格的从业人员,具备承销3只以上股票或者3年以上的承销业绩,并且在最近半年内没有作为发行人的上承销商售出不足本次公开发行股票总数20%的记录。

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