主承销商是什么意思

时间:2024-06-27 浏览:25次 来源:由手心律师网整理
136652
主承销商,是指在股票发行中独家承销或牵头组织承销团经销的证券经营机构。国际上,主承销商一般由信誉卓著、实力雄厚的商人银行(英国),投资银行(美国)及大的证券公司来担忏。在我国,一般则由具有资格的证券公司或兼营证券的信托投资公司来担任。

主承销商的角色和职责

主承销商是股票发行人聘请的重要中介机构,承担着多项重要职责。作为股票发行的主要承销商,主承销商与发行人就发行方式、日期、价格和费用等进行磋商,并达成一致意见。此外,主承销商还负责编制向主管机构提交的相关文件,组织承销团队,并筹划组织承销会议。在发行过程中,主承销商负责管理承销团队发行股票的工作,并协助发行人办理相关法律手续。主承销商还负责向认购人交付股票并清算价款,包销未能售出的股票,并推动发行人的宣传工作以及促进股票在二级市场的流动性。此外,主承销商还提供其他跟进服务,如协助发行人筹划新的融资方式或融资渠道等。在我国,主承销商通常还承担发行人上市前后的辅导工作。

承销业务的规定和认定

我国对承销业务的实施和承销资格的认定有明确规定。根据《证券经营机构股票承销业务管理办法》的规定,当拟公开发行或配售股票的面值总额超过300万元人民币或预期销售总额超过5000万元人民币时,应由承销团承销。承销团由至少2家证券经营机构组成,其中牵头组织承销团的证券经营机构称为主承销商。当承销团由3家或3家以上证券经营机构组成时,可以设立1家副主承销商,协助主承销商组织承销活动。承销团中除主承销商和副主承销商外的证券经营机构称为分销商,主承销商由发行人通过竞标或协商的方式确定。主承销商、副主承销商和分销商之间通过签订承销团协议明确规定承销过程中的权利义务关系。

承销业务资格的要求

根据《证券经营机构股票承销业务管理办法》,从事股票承销业务的证券经营机构必须取得中国证监会颁发的《经营股票承销业务资格证书》。证券经营机构申请承销业务资格必须具备一定的净资产、净资本、专业从业人员和正式营业日期,以及完善的内部风险管理和财务管理制度,以及保障正常营业的场所和设备等。主承销商资格的要求更为严格,除了具备经营股票承销业务资格外,证券经营机构还必须具备5000万元以上的净资产和2000万元以上的净资本。证券兼营机构还必须具备5000万元以上的证券营运资金和2000万元以上的净证券营运资金。此外,主承销商还要求具备至少6名承销业务资格的从业人员,具备承销3只以上股票或者3年以上的承销业绩,并且在最近半年内没有作为发行人的上承销商售出不足本次公开发行股票总数20%的记录。

延伸阅读
  • 常年法律顾问

    公司治理、拟审合同、合同规划

    商务谈判、纠纷处理、财税筹划

  • 专项法律顾问

    并购重组、IPO、三板挂牌

    信托、发债、投资融资、股权激励

  • 法律服务合同范本的增加发行

    增发是股票增发的简称。股票增发配售是已上市的公司通过指定投资者或全部投资者额外发行股份募集资金的融资方式,发行价格一般为发行前某一阶段的平均价的某一比例。乙方将对甲方本次增资发行内资股的有关问题出具法律意见及核查验证有关法律文件,以确认甲方上述行为的合法性。第一条 甲方就增资发行内资股工作所涉法律事项,按照本合同约定的条件委托乙方办理。

  • 公开发行公司债券股票价格有何波动

    公开发行公司债券股票价格有哪些波动?

  • 债券回售的类型有哪些哪个公司债券回售

    债券回售,通常发行人承诺在正股股价持续若干天低于转股价格或非上市公司股票未能在规定期限内发行上市,发行人以一定的溢价收回持有人持有的转债。债券回售分为无条件回售和有条件回售。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利,发行人在一定条件

  • 企业收购的方式有哪些,企业收购需要什么条件

    公司并购办理时用现金或证券购买其他公司的资产;对其他公司并购公司股东发行新股票以换取其所持有的股权,从而取得其他公司的资产和负债。公司并购当事人的地位协议,包括名称(姓名),住所,姓名,职务,国籍的法律代表等;公司并购购买或认购股份和股本提高价格;实施的

  • 主承销商是什么意思
  • 股价低于非公开发行股份价格可以吗
  • 非公开发行股票的条件有哪些

服务热线:(工作日09:00-18:00)

183-1083-5653

咨询律师