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证券信息披露须遵守哪些原则

时间:2024-11-10 浏览:35次 来源:由手心律师网整理
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信息披露原则是各国证券法律制度的基石,也是各国基金法的共同原则。基金信息的公开披露,不仅可以提示投资者基金的投资风险,引导投资者作出正确的投资决策,而且也有助于缓解基金治理中的信息不对称,降低代理成本问题,同时也便于监管部门更好对基金管理人实施监管。因此,各国的基金治理结构或许有着很大不同,但在强调信息披露上则是共同的。各国都希望藉信息披露制度,提高信息的透明度,从而保护投资者利益。而且,实践也表明,规范的信息披露制度也是基金业发展壮大的必要条件。

证券投资基金信息披露的法律规定

为了确保证券投资基金信息披露的真实、准确和完整,我国证券监管部门制定了《证券投资基金信息披露内容与格式准则》。该准则要求在披露过程中,无论是否已有规定,都应披露对投资人投资决策具有重大影响或有助于其作出决策的信息。

基金融资的重要性

基金融资,无论是长期融资还是短期融资,都会对基金的风险与收益特征产生重大影响,增加投资者的风险。因此,基金融资是投资者选择投资对象时的重要指标,应该予以披露。

美国投资公司法规定

根据美国投资公司法的规定,借款政策和是否发行优先证券属于法定的应该登记的内容。

我国基金股票质押融资的披露要求

如果我国允许基金股票质押融资,证监会应该规定基金管理人在有融资计划时,必须在《招募说明书》和《基金合同》中明确基金预定的融资计划、融资比例、融资的时机以及融资后的资金使用方向。此外,基金管理人还必须在《基金年度报告》中披露基金实际的融资金额和所融资金的投资方向。

未尽披露义务的法律责任

如果基金管理人未能履行披露义务,应承担相应的法律责任。如果这导致投资者损失,还需要承担民事损害赔偿责任。

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