民间融资有哪些法律问题

民间融资的法律问题及现行法律规制

一、民间融资的现状及特点

近年来，民间融资呈现出规模增长迅速、趋于公开化和半公开化、融资主体增多、用途以投资和经营为主、期限灵活等四大特点。

二、现行法律对民间融资的法律规制

民间融资可以分为债权债务式和股权融资式。债权债务式包括自然人之间的借贷合同、自然人与单位之间的资金融通、单位向银行的资金融通、单位向个人的资金融通以及单位与单位之间的资金融通。股权融资式则是通过股权融资来吸纳资金。

自然人之间的借贷合同分为商业借贷合同和民间借贷合同。商业借贷合同是商事合同，而民间借贷合同是民事合同。自然人之间的借贷是合法的，一般情况下是无偿的，且约定利息不得超过最高额度限制。

自然人与单位之间的资金融通分为因公借贷和因私借贷。因公借贷是合法的，因私借贷则可能触犯不同的罪名，如挪用资金罪或贪污罪。

单位向银行的资金融通是企业解决资金缺口的常态，但由于商业银行的审慎贷款和惜贷态度，贷款难已成为一个难题。

单位向个人的资金融通行为在现行法律中被视为无效合同。

单位与单位之间的资金融通被现行法律规定为无效，即使是名为联营实为借贷的行为也被归于无效。

股权融资作为一种民间融资方式，面临着法律和制度上的障碍，尤其是对于中小企业来说，上市的门槛过高。

三、对民间融资现象的反观与思考

从商业银行经营的原则考察，商业银行应将流动性放在首位，只有有效盘活资金，才能解决资金的效益性和安全性，实现资金的保值和增值。

从经济人或理性人的角度考察，民间融资并不损害任何社会主体的利益，企业之间的资金融通是商事主体行使投资自主权的一种表现，国家不应对其进行干涉。

从民间融资与金融生态环境的角度考察，民间融资有利于弥补银行业金融服务品种单一的不足，有利于建立符合价值规律的利率定价机制，有利于推动社会信用体系的建立。

从我国征信体系的现状来考察，征信体系的不健全是民间融资兴起的必然结果，完善征信体系应是金融体制改革的重要内容。

从我国的直接融资法律制度来考察，应增加资本市场的交易品种，改变股权结构，建立多种交易组织形式，设立二板市场，以拓宽非国有经济的直接融资渠道。