根据证券法规定,公司负债总额应符合以下规定:对外负债总额不得超过净资产额的规定倍数,流动负债总额不得超过流动资产总额的一定比例。具体倍数、比例和管理方法由国务院证券监督管理机构规定。
负债是指公司承担的以货币计量、需以公司资产偿还的债务。公司的负债总额由两部分组成:
1. 流动负债:即将在一年内偿还的债务,包括短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应交税金等。
2. 长期负债:指偿还期在一年以上的债务,包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。
公司的净资产额是指总资产减去总负债后的余额,也是股东的全部权益。根据法律规定,公司的对外负债总额不得超过其净资产额的规定倍数。净资产额越大,允许公司负债总额越大,以净资产数为基础设立负债警戒线,以保障公司的经营安全。
法律之所以规定公司负债总额的限度,是基于多年来世界各国经济发展的经验,尤其是经济危机带来的教训。经济发展存在周期性,当市场需求旺盛时,许多公司容易受高利润诱惑,不顾风险、高负债投资。而在经济形势急剧变化时,这些投资可能无法收回,导致偿还危机甚至破产。
为了防止这种情况发生,法律将净资产额作为管制公司负债的基础,限制公司对外负债总额。这样做的目的是保障公司的经营安全,防止公司在证券市场热潮中盲目、无休止地借贷、扩大业务规模,为今后留下极大的隐患。
法律规定公司流动负债总额不得超过流动资产总额的一定比例。
流动资产是指一般可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产,包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付款项等。流动资产的多少反映了公司在资金方面的活力和及时将资金变现偿债的能力。
保持相当一部分可支配资金,使其具有迅速变现的能力,对于公司应对难以预测的风险至关重要。
为了保障公司的经营安全,防止公司在证券市场热潮中盲目、无休止地借贷、扩大业务规模,法律将流动资产总额作为标尺,限制公司在流动资产方面过多负债。
流动资产总额越多,公司可以承担的流动负债相应越多。相反,如果公司在流动资产方面过多负债,将为公司的经营安全带来风险,并可能留下隐患。
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