私募基金成立规模及其他条件,有什么特点

私募基金成立条件

基金型

根据相关规定，投资基金公司在成立时必须满足以下条件：

• 注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资。
• 设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元。
• 注册资本在5年内必须按照公司章程（合伙协议书）的承诺全部到位。

投资者条件

单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在此限制范围内）。

名称要求

私募基金的名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业可以使用“投资基金”字样。同时，名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。在商号与行业用语之间，可以使用“北京”作为行政区划分。

高管要求

至少3名高管必须具备股权投资基金管理运作经验或相关业务经验。

经营范围

基金型企业的经营范围核定为非证券业务的投资、投资管理和咨询。

私募基金的特点

私募资金，渠道广阔

私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄，但其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人。这使得私募基金在质量和数量上不一定逊于公募基金。投资者可以是个人或机构。

股权投资，方式灵活

私募股权基金除了可以进行单纯的股权投资外，还出现了变相的股权投资方式，例如以可转换债券或附认股权公司债等方式进行投资。同时，还有以股权投资为主、债权投资为辅的组合型投资方式。这些方式是近年来私募股权在投资工具和方式上的一大进步。

风险大，回报丰厚

私募股权投资的风险主要源于相对较长的投资周期。私募股权基金要获利，需要付出一定的努力，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业带来利益，这是一个长期的过程。私募股权投资的成本较高，也增加了风险。此外，私募股权基金投资风险大，与股权投资的流通性较差有关。股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖，其退出渠道有限。一般而言，成功退出一个被投资公司后，私募股权基金可能获利3~5倍，而在中国，这个数字可能达到20~30倍。高额的回报吸引了大量资本涌入私募股权市场。

参与管理，不控制企业

私募股权基金通常有一支专业的基金管理团队，他们具备丰富的管理经验和市场运作经验，能够帮助企业制定适应市场需求的发展战略，并对企业的经营和管理进行改进。然而，私募股权投资者的目的仅仅是参与企业的管理，而不是控制企业。

投资私募基金前的注意事项

不要借钱投资

根据中国基金业协会的规定，私募基金的合格投资者必须具备相应的风险识别能力和风险承担能力。机构投资者的净资产要求不低于1000万元，个人投资者的金融资产要求不低于300万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元。即使是合格投资者，也应尽量避免借钱投资私募基金，因为私募基金属于中长期投资，避免为利息负担所累。

了解私募基金相关知识

在投资私募基金之前，投资者应该对私募基金的投资门槛、购买流程和相关费用等基本知识有清楚的了解，并适当学习私募基金投资的基本知识。这样才能够理解私募基金的契约合同、运营报表和最新净值，避免盲目投资。

做好抵御风险的心理准备

在购买私募基金之前，投资者需要正确对待投资私募基金的风险。私募基金作为追求绝对收益的投资工具，高收益与高风险并存，市场上不存在只涨不跌的情况。私募基金的净值会受市场环境影响上下波动，投资者需要能够享受基金净值上涨的喜悦，也能够坦然面对基金净值下跌时的煎熬。投资者需要学会控制自己的情绪，不因涨而喜，不因跌而悲。因此，调整心态、敢于承担一定风险，正确对待亏损是私募基金投资者必备的心理素质。

作好长期投资的准备

私募基金是一种长期理财工具，不是短期获取暴利的工具。投资者在购买私募基金之前必须明确这一点。在建立在理性理解的基础上，投资者才能有正确的心态。如果投资者的主要目的是长期保值增值，那么投资私募基金是合适的选择。然而，在进行投资之前，投资者必须对自己的财务状况有清楚的认知。因为大多数私募基金设有赎回封闭期和准赎回封闭期，赎回封闭期一般为1-6个月，期间不允许赎回。因此，投资者必须根据自身情况制定合理的投资计划，避免因财务状况问题而带来损失。

了解所投私募基金的特性

在做出投资决策之前，投资者需要真实全面地评估所投私募基金和私募基金管理公司的收益、风险、公司实力和过往业绩等情况。同时，投资者还需要仔细阅读私募基金的合同契约、招募说明书和风险提示书等文件，以避免选择不适合自己的基金品种。

密切关注投资市场

投资市场变化多端，市场走向对投资方向至关重要。因此，在投资之前，投资者应时刻关注国家的政治经济政策，以了解市场的最新动向，有效防范风险。投资者面临的最大风险是不了解风险的存在。尽管私募基金已成为越来越多高净值人士的资产配置方式之一，但为了更好地配置资产并获取更好的收益，投资者需要密切关注市场动态。