资产配置超额收益是指基金经理在遵循契约规定的基础上，通过对市场环境变化的判断，动态调整股票、债券、现金等各大类资产对基金净值所做的贡献。这主要考察基金经理的择时能力。有些偏股型基金经理会始终维持较高的股票仓位，减少择时操作。这类基金的风格较为激进，在市场上涨时往往会取得较好的超额收益，但在市场下跌时的损失也相对较重。另一些基金则习惯于保持较低的股票仓位，这类产品在熊市中往往具有很好的防御性，但在市场上涨时获得的收益也较为有限。
通过对景气行业的阶段性超配，基金可以获得大幅跑赢市场平均水平的超额收益。基金经理在行业配置方面进行积极管理，通过相对于同业基金平均配置比例的偏离值乘以该行业指数收益率来计算行业配置的超额收益。举例来说，如果基金A今年三季度末对金融、文化传媒和电子信息的配置比例分别为2%、5%和10%，同业配置比例分别为12%、2%和4%，三个行业三季度末至今的涨幅分别为-5.7%、-10.5%和-4.6%，则该基金的行业配置超额收益分别为0.57%、-0.32%和-0.28%。
在实际操作中，有的基金经理倾向于集中投资，将大部分股票仓位配置在少数几个较为熟悉且前景看好的行业中，超配这些行业可能会带来爆发性的增长，令短期超额收益得到提升，但也可能令基金的净值波动幅度加大。另一些基金经理则采取均衡配置策略，对每个行业的比例进行平均分配，这类基金在一定程度上能够对冲不同行业的基本面风险，业绩相对稳定，但同时也较难取得行业超额收益。
个股选择超额收益体现在基金经理对个股的深入研究和买卖时点的准确判断上。在基金的总体超额收益中，将资产配置和行业配置超额收益剔除之后，即为基金的个股选择超额收益。每位基金经理都有自己擅长的投资领域，如果不具备优秀的大类资产配置和行业轮动把握能力，通过深挖个股，精选具有长期增长潜力，并通过买卖时点的准确判断获取个股超额收益，同样能够弥补其在其他两方面的不足，提高基金的整体收益水平。
私募基金的退出方式和交易结算方式。退出方式包括首次公开发行、股权转让、破产和清算。交易结算方式主要有证券公司结算模式和托管人结算模式。私募基金参与证券市场投资活动时，可以选择这两种结算模式之一。私募基金在申请开立证券账户时需要提交一系列材料，包括机构
私募基金亏损的赎回程序和注意事项。投资者在决定赎回私募基金前，应研究基金表现和基金经理变动，提前通知私募机构赎回事项并办理手续，对基金进行“体检”考核发展阶段和投研团队状况。同时，需根据行情和风格确定赎回期，认真梳理合同细节，合理安排时间差。
私募基金独立发行产品的现状分析。私募基金发行产品有多种途径，包括信托公司、券商资管等。自主发行方式能节省通道费用、增强自主地位，但也面临挑战，如需要承担风险控制、合规和法律责任等。自主发行对中小型私募而言，需要增加人员配置和基础投入，可能分散管理团队
私募基金代销规定及其销售方法。私募基金销售主体受限，需符合特定资格。随着监管严格，销售面临挑战。为应对此，私募机构采取谨慎宣传、曲线销售等方式。同时，私募股权基金的发展历程也简要介绍。随着行业的净化，私募销售策略也面临转型以适应市场发展需求。
