当前位置:手心律师网首页 > 法律知识 > 证券法 > 证券交易 > 证券发行 > 公司债券承销人应当是谁

公司债券承销人应当是谁

时间:2023-11-26 浏览:36次 来源:由手心律师网整理
189282
随着社会的发展,很多的公司都会选择进行债券的发行,这也是一种融资的方式。但是在发行的时候需要根据一定的流程来进行,才能受到法律的保护,并且有承销人。那么公司债券承销人应当是谁?下面手心律师网小编整理了以下内容为您解答,希望对您有所帮助。

公司债券承销人的资格要求

根据相关法律法规规定,公司债券的承销应由具备证券承销业务资格的证券公司来承担。除证券公司外,中国证券监督管理委员会还认可其他机构进行非公开发行公司债券的销售。

公司债券承销人的行为规范

在承接公司债券项目时,承销机构应遵循公平、公正、客观的原则,不得使用不正当手段如承诺价格或利率、承诺获得批文及获得批文时间等来争取项目。在确定承销费用时,承销机构应综合考虑发行人的资质、承销风险等多种因素,提供合理的报价,以维护市场的正常秩序。同时,主承销商与发行人应签订承销协议,明确双方的权利义务关系,并约定明确的承销基数。如果采用包销方式,还需明确包销责任。

公司债券承销的方式

根据证券经营机构在承销过程中承担的责任和风险的不同,公司债券的承销方式可分为包销、投标承购、代销和赞助推销四种。

1. 包销

包销是指发行人与承销机构签订合同,由承销机构购买全部或剩余部分的证券,并承担全部销售风险。这种方式适用于资金需求量大、社会知名度低且缺乏证券发行经验的企业。

2. 投标承购

投标承购通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种方式发行的证券通常信用较高,受到投资者欢迎。

3. 代销

代销一般是由投资银行认为该证券的信用等级较低,承销风险较大而采取的方式。在代销中,投资银行仅接受发行者的委托,代理销售证券。如果在规定的期限内未能全部销售出去,则剩余部分将返回给证券发行者,发行风险由发行者自行承担。

4. 赞助推销

赞助推销是指在公司增资扩股时,主要对象是现有股东,但无法确保所有现有股东都认购证券。为了防止难以及时筹集所需资金,甚至引起股票价格下跌,发行公司通常会委托投资银行办理向现有股东发行新股的工作,从而将风险转嫁给投资银行。

延伸阅读
  • 常年法律顾问

    公司治理、拟审合同、合同规划

    商务谈判、纠纷处理、财税筹划

  • 专项法律顾问

    并购重组、IPO、三板挂牌

    信托、发债、投资融资、股权激励

  • 建筑公司发行的公司债券的种类

    建筑公司发行的公司债券的多种类型。按债券期限、是否记名、有无担保、可否提前赎回、票面利率是否变动、发行人是否给予投资者选择权、发行方式、持有人是否参加公司利润分配以及发行债券的目的等标准,建筑公司债券可分为多种类别。这些不同类型的债券满足了不同投资者

  • 拟发行可交换公司债券的定义和特点

    拟发行可交换公司债券的定义、特点、优点和风险因素。可交换公司债券是上市公司股东合法发行的一种债券,持有人可将其交换成上市公司的股份。发行可交换公司债券具有低成本融资、溢价减持子公司股票的机会和风险分散等优点。同时,投资本期债券需承担利率风险、流动性风

  • 一、一中长期国债期货的报价

    长期国债期货的报价和交割券与标准券的转换因子计算问题。首先介绍了长期国债的报价方法和利息计算,然后根据转换因子计算交割债券的现金价值,最后计算出空方交割债券的现金收入。文章详细阐述了计算过程,对于理解国债期货交易和债券交割有一定的帮助。

  • 公司债券佣金的定义和形式

    公司债券佣金、现代佣金、股票式佣金的定义、形式和应用。公司债券佣金是证券商在代理买卖成交后获得的经营收入。现代佣金是企业在销售业务中支付给中间人的报酬。股票式佣金是投资者在股票交易中支付给证券商的费用。三者都受到法律的规范,并广泛应用于各个行业。此外

  • 非公开发行公司债券发行额度限制
  • 怎样才能成为公开发行公司债券的受托管理人
  • 非公开发行公司债券资格都有哪些
证券交易知识导航

服务热线:(工作日09:00-18:00)

183-1083-5653

咨询律师