上市公司虚拟资产的常用手法和识别方法

常用手法

虚拟资产是公司操纵利润的手段之一，它可以被视为一种“蓄水池”和“垃圾桶”。虚拟资产的主要手法包括以下几种：

1. 虚增库存存货

公司可以通过不记账发出商品、不结转已销商品成本等方式来虚增库存存货。

2. 不良资产长期挂账

公司可以将超过三年的应收账款、超过受益期限的待摊费用、盘亏、毁损的资产以及超期服役已不具有生产能力的固定资产等长期挂账，从而隐藏债务。

隐藏债务手段

隐藏债务的手段有多种，其中最常见的是不予确认到期应付费用。这些费用包括借款利息、票据利息、应付债券利息以及外币负债的汇兑损失等。按照制度规定，这些费用应在会计期末确认为本期费用和负债，但有些公司选择不予确认和报告。这样做的结果是少计费用、虚增利润、少计负债和虚增所有者权益。虚拟资产和少计负债会使上市公司呈现出良好的财务状况，从而使投资者认为该公司具有较高的投资价值。

例如，红光实业被称为中国诈骗第一案，该公司在上市申报材料中隐瞒了其关键生产设备彩玻炉已满使用年限、折旧已提完、无法正常运转的严重事实。这使得红光实业成功获得了上市资格，达到了筹资圈钱的目的，但给中国股市和投资者带来了震撼和损失。

识别方法

剔除不良资产是识别虚拟资产的一种方法。不良资产是指资产中出现的财产虚假价格、债权呆滞以致无法实现或不能全部实现其账面价值的部分。不良资产主要存在于应收账款、存货、对外投资、固定资产等方面。以下是几种剔除不良资产的方法：

1. 比较不良资产总额与净资产

将不良资产总额与净资产进行比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，则说明企业的持续经营能力可能存在问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成了“资产泡沫”。

2. 比较不良资产增加额与利润增加额

将当期不良资产的增加额和增减幅度与当期的利润总额和利润增加幅度进行比较。如果不良资产的增加额和增加幅度超过利润总额的增加额和增加幅度，说明企业当期的利润表存在水分。

3. 关注各种应收应付款的时间

关注企业长期挂账而未做处理的应收应付款项的时间。如果企业存在长期挂账而未处理的应收应付款项，说明企业在这方面的财务状况值得怀疑。