企业破产改制案例

实施债权转股权：国企脱困的重大举措

背景

1999年9月2日，中国**资产管理公司与**建材集团签订了**水泥厂债转股协议书，标志着**水泥厂成为中国首家债转股试点企业。**水泥厂作为一家日产二千吨水泥的国有大型骨干企业，面临着巨额贷款和严重困难的经营局面。

债权转股权的重要性

1999年3月份，国务院批准组建中国**资产管理公司，旨在剥离和处置银行不良资产，推动国企改革试点工作。债权转股权成为该公司的重点工作之一，通过此举，旨在盘活不良资产，优化亏损企业的资产负债结构，促进现代企业制度的建立，实现企业扭亏为盈。

债权转股权方案

**水泥厂的母公司**建材集团与**资产管理公司友好协商，基于对**水泥厂资产评估和企业财务评价的基础上，达成了关于债权转股权的原则、转股金额和股权回购等问题的一致意见，并确定了具体的转股方案。

实施效果

实施债权转股权后，**水泥厂在1999年就实现了扭亏为盈。从2000年起，每年可实现利润超过二千万元。资产负债率从80.1%下降至32.4%。同时，通过资产剥离、减员增效以及成立有限责任公司，**水泥厂建立了现代企业制度，完善了公司法人治理结构，促进了企业经营机制的转换，使企业进入良性循环之中。