可转换债券转换率大约是多少

　　所谓可转债即可以转换为股票的债券，是一种赋权债券，当股市下跌后，整体的股票价格较低，可转债在此时转换为债券，有一定的套利空间。那么，可转换债券转换率大约是多少？可转换债券的期限有多久？可转换公司债券的会计处理分析是怎样的？下面，就由手心律师网小编来详细说明一下，希望对大家会有所帮助。

　　一、可转换债券转换率大约是多少

　　可转换债券的转换比率是用每份可转换债券所能交换的股份数，它等于可转换债券面值除以转换价格。

　　二、可转换债券的期限有多久

　　可转换公司债券发行公司通常根据自己的偿债计划、偿债能力以及股权扩张的步伐来制定可转换公司债券的期限，国际市场上可转换公司债券期限通常较长，一般在5-10年左右，但我国发行的可转换公司债券的期限规定为3-5年，发行公司调整余地不大。

　　三、可转换公司债券的会计处理分析是怎样的

　　对可转换公司债券的正确会计处理是基于正确认识其经济实 质的基础上的。在理论上将可转换公司债券的特征概括为债权性、 期权性和股权性三个特征。

　　一是债权性。债权性体现在其具有定期息票和本金的偿还上。投资者购买的可转换债券，若在转换期间未将其转换成股票，则发 债公司到期必须无条件还本付息。另外，有些可转换债券中带有回 购条款，它规定发债公司可在可转换债券到期之前按一定条件赎回债券。由于可转换债券的利息率普遍低予一般债券，发行者行使 赎回权的目的是为了迫使投资者将债权转换为股权，所以回购性 体现了发债公司享受的一种权利。但是行使回购权的条件一般较 为严格，并且通常为保护投资者利益，回购条款不能明显地赋于发行公司过大的权利，所以回购性只能作为可转换债券的一个隐含属性。

　　二是期权性。可转换公司债券转换权的价值随着股票价格的变动而变化，相对于直接股票投资只需要较少投资，转换权将在未来行使。可转换公司债券的债务合同是主合同，屑金融工具;转换权合约使得债务合约受到股票价格的影响，从而影响了其现金流。因而可转换公司债券的转换权是一种嵌人衍生金融工具，是一种以股票为基础工具的股票衍生工具。可转换公司债券发行者承诺投资者将来按行权价格将持有债券转化为公司普通股，也就是投资者从购买可转换债券开始就拥有一种转换权利，但持有者并不承担一定要转换的义务，因而是一种期权债券。它具有期权合约的买卖双方权利义务的不对称性、风险与收益的不对称性、行使期权时间方式的可选择性、衍生性等期权特征。且包含了一个股票看涨期权，而且其价值随标的股票价格的变动而变动。

　　三是股权性。由于可转换公司债券具有潜在转换成股权的功能，这使得其同时具有股权性。新准则中对企业发行的可转换公司债券，规定应当在初始确认时将其包含的债券成份和权益成本进行分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为资本公积。对于企业发行的可转换债券，在会计核算中作为长期负债核算，应在“应付债券”科目下设置“可转换公司债券”明细科目进行核算。但新准则对于可转换公司债券的会计处理与原准则相比有较大的变化。

　　【例】巨人上市公司(以下简称“巨人公司”)经批准于2007年1月1日以50000万元的价格(不可虑相关税费)发行面值总额为50000万元的可转换公司债券。该可转换公司债券期限为5年，面值年利率为4%，实际利率为6%。自2008年起，每年1月1日付息。同时规定自2008年1月1日起，该可转换债券持有人可以申请按债券面值转换为巨人公司的普通股(每股面值1元)，初始转换价格为每股10元。其他资料如下：巨人公司采用实际利率法确认利息费用;每年年末计提债券利息和确认利息费用。利率为6%、期数为5期的年金现值系数为4.2124，利率为6%、期数为5期的复利现值系数为0.7473。

　　(1)发行目的会计处理

　　可转换公司债券负债成份的公允价值=50000x4%×4.2124+50000x0.7473=45789.8(万元)

　　可转换公司债券权益成份的公允价值=50000-45789.8=4210.2(万元)

　　借：银行存款 500000000

　　应付债券——可转换公司债券(利息调整)42102000

　　贷：应付债券——可转换公司债券(面值) 500000000

　　资本公积——其他资本公积42102000

　　(2)2007年12月31日计提可转换公司债券利息

　　按实际利率法计算财务费用=45789.8x6%=2747.39(万元)

　　借：财务费用 27473900

　　贷：应付利息 20000000

　　应付债券——可转换公司债券(利息调整)7473900

　　(3)2008年12月31日支付利息

　　借：应付利息 20000000

　　贷：银行存款 20000000

　　(4)假定2008年1月1日，该可转换债券的40%转为巨人公司的普通股，相关手续已于当日办妥;未转为巨人公司普通股的可转换债券持有至到期，其本金及最后一期利息一次结清。

　　转换日应付债券的利息调整账户余额=4210.2-747.39=3462.81(万元)

　　转换的可转换公司债券的价值=(50000-3462.8 1)×40%=18614.88(万元)

　　转换的股份数=186148800÷10=18614880(股)

　　确认股本=18614880(元)

　　结转的应付债券——可转换公司债券(利息调整)。

　　=3462.81x40%=1385.124(万元)

　　转换的资本——其他资本公积=4210.2x40%=1684.08(万元)

　　借：应付债券——可转换公司债券(面值)200(0)0(0)0

　　资本公积——其他资本公积 1 6840800

　　贷：股本 18614880

　　应付债券——可转换公司债券(利息调整)13851240

　　资本公积——股本溢价 184374680

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