国际结算融资方式是怎样的

出口融资方式

一、装运前融资

(一)红条款信用证Red Clause Credit

红条款信用证是指预支信用证中加列红色打字的预支条款，授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分（如80%），放款给出口商，用于备货装运。主要适用于固定的贸易，如羊毛、皮草等，使用范围主要在远东国家、新西兰、澳大利亚等地。

(二)打包放款 Packing Loan

出口商收到国外开来的信用证，以“致受益人的信用证”正本和“销售合同”作为抵押品，申请的一种短期贷款（一般为3个月，最长为半年），用于该信用证项下出口商品的进货、备料、生产和装运。

1. 两者都是在装运前由出口方银行对出口商融资

2. 两者都要求出口商必须出运货物，交单议付，从议付款扣除垫款

1. 性质不同：信用证；贷款

2. 授信人不同：进口方；出口地银行

3. 风险不同：有开证行和进口商担保，风险小；贷款行承担

4. 费用承担：进口商；出口商

5. 适用范围：特定交易；不限定交易

二、装运后融资

(一)贴现 Discount

1. 两者都是票据的对价

2. 两者都是扣收利息，付给净款，然后收回票面金额的融资业务

3. 贴现人付款给持票人是有追索权的，承兑行付款给贴现人是没有追索权的；同样，议付行付款给受益人是有追索权的，开证行或受票行凭单偿付给议付行是没有追索权的。

1. 持票人以贴现方式出售的票据有汇票和本票两种，都是远期的；受让人（银行）购买光票或跟单汇票，只有汇票一种。

2. 贴现汇票的必要条件是承兑，承兑人是银行；议付跟单汇票的必要条件是汇票单据符合信用证条款。即办理贴现是在承兑汇票以后；办理议付是在确定单证一致之时。

3. 较大城市都有票据贴现市场或票据再贴现市场，但是没有议付汇票市场。

4. 贴进票据可以存放至到期日提示要求付款，也可在到期日以前提示要求再贴现；议付跟单汇票不能存放在议付行手中，必须寄至开证行要求偿付。

(二)出口押汇 Outward Bill/Bill Purchased

出口押汇是指银行以出口商提供的信用证项下完备的货运单据作抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务。实质是以单据为质押先垫付一笔资金给出口企业。

1. 基本法律关系不同：附有担保的债权债务关系；信用证下议付关系

2. 银行地位不同：银行享有债权和单据的质押权；银行享有单据的所有权

3. 银行处理拒付的手段不同：银行向押汇申请人（出口商）索取垫款；银行可向开证行、保兑行、受益人追索

4. 银行审单责任不同：银行审单与索取押汇款项之间无必然联系；议付行审单影响议付金额的偿付

5. 适用的法律规范不同：出口商所在国家法律；UCP600和当事人相关国家法律

(三)福费廷 Forfaiting

福费廷是指在以延期付款成交的大型设备的贸易中，出口商把经过进口商承兑并由进口方银行担保的，期限在半年至五、六年甚至更长的远期汇票，无追索权（Without Recourse）地售予出口商所在地银行或大金融公司（包买商 forfaiter），提前取得现款的一种资金融通形式。

(四)保理 Factoring

保理是指在赊销贸易中，出口商将应收账款转让给保理商，由保理商提供资金融通和风险管理的一种贸易融资方式。

进口融资方式

一、开证授信 Approval of credit line by the issuing bank

与资信良好、与银行有经常性业务往来的企业签订授信协议，额度内开证可免除部分乃至全部开证保证金。

二、假远期信用证 Usance Letter of Credit Payable at sight

出口商开立远期汇票，但信用证明文规定按即期收汇，这种作法的实质是由开证银行或付款银行对进口商提供融通资金的便利，所须支付利息由进口商承担。

采用假远期信用证作为支付方式，对进口商来讲，可由银行提供周转资金的便利，但须支付利息；对出口商来讲，可即期获得汇票票款，但承担汇票到期前被追索的风险。

三、信托收据 Trust Receipt

信托收据就是进口商借单时提供一种书面信用担保文件，用来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售并承认货物所有权仍属于银行。货物售出后，应于汇票到期时向银行缴纳汇票票款。这是代收行向进口商提供的信用便利。

四、进口押汇 Import Bill Advance/Inward Bill Receivable

进口押汇是指进口押汇申请人在信用证开立时向银行提出书面申请，进口押汇申请书应明确押汇金额、押汇期限。经银行审批同意双方签订进口押汇协议书。押汇期限一般不超过90天，押汇息从银行垫款之日起计算，到期一次还本付息。开证行偿付议付行或交单行，垫付款项由押汇申请人在一定时间内归还，进口商无须支付信用证项下的款项，即可取得信用证项下单据，不但节省了占用资金的成本，而且获得了融资便利。

类型

凭信托收据放单

凭进口押汇协议放单

五、提货担保 Delivery against Bank Guarantee

通常情况下，进口商（收货人）应凭正本提单向船公司办理提货手续。但有时因航程过短，货比单据先到，为了能及时提货用于生产销售并免付高额滞仓费，进口商可在银行办理提货担保业务。进口商只需保证日后及时补交正本提单，并负责缴付船公司的各项应收费用及赔偿由此而可能遭受的损失，即可由银行单独或与客户共同向船公司出具书面担保，请其凭以先行放货。