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契约型基金的分类

时间:2025-05-24 浏览:45次 来源:由手心律师网整理
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契约型投资基金也称信托型投资基金,是根据一定的信托契约原理。由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。基金管理公司依据法律、法规和基金契约负责基金的经营和管理操作,基金托管人负责保管基金资产,执行管理人的有关指令,办理基金名下的资金往来,投资者通过购买基金单位、享有基金投资收益。英国、日本和我国香港、台湾地区多是契约型基金。

根据其具体经营方式,契约型基金可以分为两种类型:

1. 单位型基金

单位型基金的设定是以某一特定资本总额为限筹集资金组成单独的基金。一旦筹资额满,就不再筹集资金。单位型基金往往有一固定期限,在到期时停止运作,信托契约也随之解除,本金和收益退还给投资者。在信托契约期限未满的情况下,投资者不得解约或退回本金,也不得追加投资。香港的单位信托基金就属于此类。

2. 基金型基金

基金型基金的规模和期限都不固定。在期限上,这类基金是无限期的;在资本规模上,可以有资本总额限制,也可以没有这种限制。基金单位价格由单位基金资产净值、管理费及手续费等构成。原投资者可以以买价将受益凭证卖给代理投资机构,以解除信托契约并提取资金。另外,原投资者也可以以卖价从代理投资机构那里购买基金单位进行投资,建立新的信托契约。

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