私募基金的设立条件

一、公司主体的成立

在申请私募基金管理人之前，首先需要注册成立一家私募基金主体公司。

准备材料：

1. 公司名称：根据协会规定，申请私募基金牌照的主体公司名称和经营范围必须包含“私募”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“基金管理”等字样。一般公司名称为“XXXX投资管理有限公司”、“XXXX资产管理有限公司”、“XXXX投资有限公司”、“XXXX股权投资有限公司”、“XXXX股权基金投资管理有限公司”、“XXXX资本管理有限公司”等。公司名称的确定受全国各地工商局的具体规定影响，各地审核结果可能有所不同。

2. 公司类型：目前一般为有限责任公司或有限合伙企业（协会已经允许外商独资企业在国内申请私募基金管理人牌照）。

3. 注册地址：选择合适的公司注册地址考虑因素包括提供注册地址、税收优惠、高管退税和奖励、管理规模奖励、办公室提供和其他配套服务措施。需要注意的是，大多数地方已经不允许注册资产管理公司。如果没有现成的投资类公司，可以选择购买现有公司（壳公司），但购买壳公司的价格较高且很少有私募壳公司出售；或者联系成笈金服代办投资类公司注册事宜。

4. 注册资本：目前采用认缴资本制度，股东可以约定在某一时间之前实缴完资本。证券类私募的注册资本最好为1000万，股权类私募最好从2000万起，这样能提高备案的概率。协会要求实缴资本比例在25%以上，或者实缴资本能够保证公司运营超过6个月。

5. 公司经营范围：按照协会规定，目前私募基金管理人的经营范围只能包括资产管理、投资管理、股权投资、股权投资管理、股权基金投资管理（申请私募证券基金类型牌照的管理人建议不要包含“投资咨询”字样）。

公司注册：完成上述材料的准备后，可以进行工商注册，包括刻章、开立银行账户、设计logo、开立社保公积金账户等，这些操作费用较低。同时需要租赁办公场所，因为协会备案时需要实际办公地址，律师和协会会进行现场尽职调查。

其他注意事项：

1. 核定税种：一般投资公司可以选择增值税小规模纳税人，增值税税率为6%（全部营业额*6% = 增值税额），企业所得税为25%，个人所得税为20%（投资公司的主要收入为管理费和后端业绩分成，税收比例可以与公司注册地的园区商谈，有一定比例的税收返还）。

2. 办理法人一证通U盾，开通税务和银行的三方协议，以便进行网上报税和办理员工的社保公积金网上入账操作。

3. 寻找公司办公室：申请私募牌照需要实际办公地址，律师和协会会进行现场尽职调查。

4. 公司网站建设，微信网站建设（注意不要通过公开渠道募集产品和信息披露要符合协会要求）。

二、私募基金的设立条件

1. 名称：根据《名称登记管理规定》，投资企业名称可以使用“投资基金”字样。

2. 行业用语：可以使用“风险投资基金”、“创业投资基金”、“股权投资基金”、“投资基金”等字样。在商号与行业用语之间可以使用“北京”作为行政区划分。

3. 基金型：投资基金公司的注册资本不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本不低于1亿元。在5年内，注册资本必须按照公司章程（合伙协议书）的承诺全部到位。

4. 单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不受此限制）。

5. 至少3名高管具备股权投资基金管理运作经验或相关业务经验。

6. 基金型企业的经营范围核定为非证券业务的投资、投资管理、咨询。基金型企业可以申请从事经营范围以外的其他经营项目，但不得从事发放贷款、公开交易证券类投资或金融衍生品交易、以公开方式募集资金、对除被投资企业以外的企业提供担保等业务。

7. 管理型基金公司：投资基金管理公司的注册资本不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本不低于3000万元。

8. 单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不受此限制）。

9. 至少3名高管具备股权投资基金管理运作经验或相关业务经验。

10. 管理型基金企业的经营范围核定为非证券业务的投资、投资管理、咨询。