证券经营机构在股票承销业务中的限制

根据《管理办法》，证券经营机构如果持有发行公司7%以上的股份，或是其前五大股东之一，将不能担任该企业的主承销商或副主承销商。对于取得股票承销业务资格但未取得主承销商资格的证券经营机构，也不得担任任何发行公司的发行辅导人和上市推荐人，只能作为分销商从事股票承销业务。

上市推荐人制度在中国的实施

在中国，公司股票上市均实行上市推荐人制度。发行公司向证券交易所申请股票上市时，必须由一至二名经证券交易所认可的机构（即上市推荐人）推荐并出具上市推荐书。上市推荐人在香港等地又称为保荐人，是申请上市人依据证券交易所上市规则的规定委任的作为其上市推荐（保荐）的机构或人士。上市推荐人一般为证券交易所的会员或交易所认可的其他机构或人士。

上市推荐人资格的要求和审核

根据上海、深圳交易所的上市规则，上市推荐人必须是证券交易所的会员，并且每年都需要向证券交易所提出资格申请。经过证券交易所的审查确认后，才具有上市推荐人资格。证券交易所审核上市推荐人资格时，申请人必须是交易所会员和中国证监会认可的主承销商，且从事股票承销工作一年以上且信誉良好，最近一年内没有重大违法违规行为。此外，申请人还必须熟悉交易所的各项业务规则等。

上市推荐人的职责和义务

上市推荐人的主要职责包括确定发行人是否符合上市条件，辅导发行公司董事了解并承担公司上市的各项责任和义务，协助起草上市申请书和上市推荐书，确保上市文件真实、正确、完整，协助股票上市，并在上市一年内向股票发行人提供咨询，履行上市推荐协议规定的其他义务等。

主承销商与发行公司的关系

由于主承销商在公司股票发行承销过程中对发行公司有较深了解，所以常常同时担任发行公司的上市推荐人。有些发行公司的上市推荐人由主承销商和其他具有上市推荐人资格的证券经营机构共同承担，也有些发行公司的上市推荐人单独由其他具有上市推荐人资格并对发行公司有充分了解的证券经营机构承担。