如何过滤保险资金投资风险

寿险资金的负债性特征与风险控制

寿险资金的负债性特征要求我们积极探索控制寿险资金运用风险的有效途径。

一、确定寿险资金的投资原则

资产负债管理是确定寿险资金投资原则的核心内容，具体包括：

（1）规模对称：投资总额与负债总额相一致，实现在正常保费收入净流入增长基础上的动态平衡；

（2）结构对称：长期负债用于长期投资，短期负债只能进行短期运用，保持偿还期基本一致；

（3）成本收益对称：选择投资品种要根据投资收益与资金成本相对应，保证实现合理收益，并根据市场利率变化随时调整投资结构以减少现金价值的冲击。

二、建立健全风险控制制度

保险公司资金运用是高度规范化的投资活动，除了要按照《保险法》规定的范围和比例投资外，还应建立一整套风险管理制度，并将其贯穿于寿险资金运用过程中。

首先，资金要集中管理、统一使用，实现资金的专业化运作，提高资金使用效率。

其次，要严格授权、层层负责，明确决策和使用权限，确保每一层级对权限内的决策和使用结果负责。

再次，要建立健全各项业务管理制度，如资金划拨管理制度、集中交易管理制度、帐户管理制度、会计核算管理制度、稽核检查管理制度等，并严格贯彻落实，堵塞风险漏洞。

三、构建资金运用管理体系

构建投资决策、业务运作和风险控制三位一体的资金运用管理体系，通过严密的组织管理体系过滤掉大部分风险。

1、建立科学的决策机制，由保险公司最高管理决策层及相关部门负责人和专家组成投资决策委员会，制定公司中长期投资政策，对资产进行战略性分配。

2、资金运作部门要依据公司决策部门制定的中长期投资政策，根据专业的分析研究和投资管理人才，拟定中短期投资计划，确定战术性资产配比，并由下属业务部门具体实施。

3、风险管理部门要对政策风险、信用风险、市场风险、操作风险等进行系统的控制和防范，与资金运用部门形成有效的内控机制。