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基金风险投资需谨慎 三基金公司陷“转债门”

时间:2024-11-17 浏览:38次 来源:由手心律师网整理
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基金行业面临人才瓶颈的原因之一:基金规模扩大

基金行业面临人才瓶颈的一个重要原因是基金规模的快速膨胀。2007年8月14日,上-电转债顺利完成最后一天的交易。从那天开始,上-电转债停止交易和转股,未转股的转债将被冻结,上市公司将按照每份102.76元的价格赎回全部未转股的上-电转债。

基金公司的失误导致资产损失

然而,令人惊讶的是,有三家持有上-电转债的基金公司却出现了错误的操作。最终结果显示,这三家基金公司没有在最后交易日卖出或实施转股,导致上市公司行使了赎回权,使得基金资产受损合计为2200万元。

证监会发文重视该事件

对于这一事件,证监会基金管理部于9月5日向各基金公司、托管银行发文表示,此次事件“反映出来的问题值得重视和深思”。

基金公司的责任

电力证券事务部的人士表示:“我们的工作是充分的,在7月13日至8月13日的一个月时间内,我们发布了八次‘上-电转债’赎回事宜的公告。转债未卖出或未转股的情况完全是基金公司的责任。”

可转债的投资优势

中银国际可转债研究员杜*芳告诉记者,可转债是一种进可攻退可守的投资品种。如果市场行情不好,投资者可以持有债券,虽然利率不高,但不会遭受债券面值大幅下跌。如果行情好,公司股价上涨,投资者可以转换成股票在二级市场获取收益,还可以在二级市场上出售债券。

上-电转债的收益

上-电转债在2006年12月18日上市,受益于行情的火爆,给投资者带来了可观的收益。截至2007年8月14日,上-电转债的收盘价为225.04元,与2006年12月100元/张的申购价相比,申购者获得了120%以上的无风险收益。

转股的收益

根据公司约定,上-电转债的转股价为4.43元/股,而8月14日的**电力收盘价为10.12元/股。一买一卖之间,转债的收益也在120%之上。

基金公司的失误导致赎回

如果错过最后时点,转债将被上市公司赎回。根据相关规定,公司将按照102.76元/张的价格赎回全部未转股的上-电转债。这个价格与之前的申购价相差很大。

转股情况

根据中国**登记结算公司上海分公司提供的数据,截至2007年8月14日,已有972876942.64元“上-电转债”转换为公司A股股票,累计转股219611048股,占“上-电转债”开始转股前公司已发行股份总额的14.05%。

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