何为整体变更?

整体变更是指有限责任公司在保持主体不变的情况下，改变公司类型，由有限责任公司变更为股份有限公司。在整体变更过程中，公司股东未发生变化，股份公司折合的股份总额不得超过有限责任公司的净资产。

有限公司整体变更股份公司的实施方案

一、整体变更的定性

根据《首发办法》规定，整体变更的基本法规依据是《公司法》第九十五条。该条规定了有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。整体变更为增加资本公开发行股份时，应当依法办理。

对于整体变更的理解，可以从以下几个方面进行关注：

1. 在2005年公司法颁布之前，整体变更折合的股份总额应当相等于公司净资产额。修改后的规定规定折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。这导致了股份公司股本五花八门的尴尬。2005年公司法修改该条款的目的是吸收了投行界人士的意见，使整体变更可以按照一个相对自由的比例来折股。
2. 整体变更的定性一直存在争议。筆者认为，整体变更既不是公司法规定的募集设立，也不是发起设立。因此，可以认为整体变更是除发起设立和募集设立之外的第三种方式。同时，公司法的第九十六条对整体变更进行了修改，认可了该种设立方式，因此公司法也可作为该种设立方式的法律依据。
3. 整体变更既不是发起设立，也不是募集设立。因此，公司法有关这两种方式的规定不能适用于整体变更。整体变更没有发起人、发起人协议、创立大会和认股人等程序。然而，投行人士在实务中创造性地适用了股份公司发起设立和募集设立的规则。虽然如此，由于整体变更没有详细的规定，加上2005年公司法之前的一些规定的指导，导致整体变更时存在创立大会的程序。但是，2005年公司法删除了“依照本法设立股份有限公司的程序办理”的规定，因此，现有股东签署发起人协议、公司章程和召开外创立大会这些程序不再是法定程序，这些程序不仅不合法理，也会增加整体变更的成本。
4. 根据2004年公司法第九十八条的规定，有限公司变更为股份公司时，应当符合股份有限公司的条件，并按照设立股份有限公司的程序办理。当时的公司法规定设立股份公司需要发起人签署发起人协议，发起人制定公司章程并经创立大会通过。这些规定导致了整体变更实务中出现了前述的一些程序。而证监会发布的《公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》中要求律师对发行人创立大会的程序及所议事项是否符合法律、法规和规范性文件的规定发表意见，而未明确仅适用于募集方式设立的股份公司。这也是整体变更时存在创立大会的原因。然而，2005年公司法删除了“依照本法设立股份有限公司的程序办理”的规定，因此，现有股东签署发起人协议、签署公司章程和召开外创立大会这些程序不再是法定的程序，这些程序不仅不合法理，也将增加整体变更的成本。

二、法律依据

1. 《公司法》第九十五条规定了有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法办理。
2. 《首次公开发行股票并上市管理办法》第八条规定了发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。
3. 《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第十条规定了发行人申请首次公开发行股票的条件。发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
4. 《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第二章股票挂牌2.1(一)规定了股票挂牌的条件。依法设立且存续满两年的股份有限公司可以申请股票挂牌。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

三、改革方案

国务院《注册资本登记制度改革方案》提出了放松市场主体准入管制，切实优化营商环境的改革方案。实施注册资本认缴登记制，公司股东应当对其认缴出资额、出资方式、出资期限等自主约定，并记载于公司章程。取消有限责任公司、一人有限责任公司和股份有限公司的最低注册资本限制。公司登记时，无需提交验资报告。

天津市工商局也发布了关于改革工商登记制度的通知，取消了注册资本最低限制，推行注册资本认缴登记制。除法律、行政法规以及国务院决定对特定行业注册资本最低限额另有规定的外，不再限制公司设立时全体股东(发起人)的首次出资比例和货币出资金额占注册资本的比例，也不再规定公司股东(发起人)缴足出资的期限。

四、对改革方案在有限责任公司整体变更中的适用分析

根据笔者的分析，有限责任公司整体变更仍按现行的公司净资产审计、评估方式进行，不需要验资，但可能需要会计师的专项意见。整体变更仍需按照股份有限公司的设立条件办理变更登记手续。整体变更可以视同发起设立股份公司，因此，净资产必须进行评估和财产权属转移。同时，发起人可以以货币或其他财产认缴超出净资产折股部分的注册资本。对于已经满足首发上市或全国股转系统挂牌条件但尚未到出资时间的公司，已出资部分按净资产折合股份，未出资部分作为发起人对股份公司的出资义务保留。

五、实施意见

综上所述，新《公司法》实施后，有限责任公司整体变更为股份有限公司时，仍需对净资产进行审计和评估，但不需要验资。会计师需要出具出资实缴到位的专项意见。整体变更按照股份有限公司的设立条件办理变更登记手续。发起人可以以货币或其他财产认缴超出净资产折股部分的注册资本。对于已满足首发上市或全国股转系统挂牌条件但尚未到出资时间的公司，已出资部分按净资产折合股份，未出资部分作为发起人对股份公司的出资义务保留。