公开发行证券有哪些流程

公开发行证券的流程主要包括改制与设立股份公司、尽职调查与辅导、申请文件的申报和审核，以及发行准备和公告。具体如下：

改制与设立股份公司：企业拟定改制方案，聘请证券中介机构对方案进行可行性论证；对拟改制的资产进行审计、评估，签署发起人协议，起草公司章程等文件；设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。
尽职调查与辅导：向当地证监局申报辅导备案；保荐机构和其他中介对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导；完善组织机构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向；对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件；当地证监局对辅导情况进行验收。
申请文件的申报：企业和证券中介按照证监会/证券交易所的要求制作申请文件；保荐机构进行内核并向证监会/证券交易所尽职推荐。
申请文件的审核：提交给证监会或相关证券交易所的申请文件将接受审核，这个过程可能包括多轮反馈和补充材料的提交。
发行准备和公告：通过广播、电视、报刊等媒介向社会公告“证券公开发行说明书”，确保信息的真实、全面、完整，无虚假、误导或重大遗漏；同时，将证券样本递送证券管理机关，完成发行前的各项准备工作。
综上所述，公开发行证券是一个复杂的过程，涉及多个步骤和严格的法规遵循。每一步都需要精心准备和专业的法律、财务知识，以确保符合监管要求并成功吸引投资者。