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收购香港公司流程是什么样的?

时间:2023-07-28 浏览:59次 来源:由手心律师网整理
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导读:1、买方首先考虑自己为什么要这样做,有什么不能放弃的理由,建立需求。2、买方要是对teaser满意可以就可以签保密协议以获得更加详细的memo(CIM。3、看完项目资料之后买方要出一个初步意向(IOI。4、进场调查。5、审批。6、完成交易。7、整合公司。

收购香港公司的法律程序和流程

1. 确定收购需求并寻找合适的标的

买方首先需要明确自己为什么要进行收购,并建立需求。随后,在市场上寻找合适的标的物,通常通过卖方投行的teaser来进行寻找。卖方会选择意愿出价最高的买家,而买家也会选择最符合自己需求的标的物。

2. 签署保密协议并获取详细的项目资料

如果买方对teaser满意,可以签署保密协议以获取更加详细的项目备忘录(CIM)。在这个阶段,买方通常需要雇佣第三方机构进行协助,当然也可以一开始就雇佣投行来协助寻找标的物。

3. 提出初步意向并进行交易结构筹划

买方在查看项目资料后,需要提出一个初步意向(IOI),其中包括大致的出价、交易结构、资金来源、初步条件和尽职调查范围。交易结构必须符合对方国家法律的基本要求,并直接关系到并购后的税收情况,因此需要根据各地的税收协定进行筹划。

4. 与标的公司进行接触并建立信任

如果出价在可谈范围内,买方将直接与标的公司进行接触。在这个阶段,可以面对面地讨论出售意愿、公司管理等软性因素,以建立信任。

5. 进行尽职调查

卖方将根据之前的要求向买方和聘请的律所、投行/财务咨询等第三方机构提供公司资料,以进行法务、财务和业务/技术方面的尽职调查。在这个阶段,买方需要了解和准备应对各种不确定因素,并针对法律、环境、政治、社区、生产安全、环保、汇率甚至天气地质灾害等风险因素制定相应的措施。给标的物进行估值时,通常会使用EV/EBITDA和敏感性分析等方法,综合考虑各种因素,并起草最终的股权购买协议(SPA)。

6. 完成行政和商业审批

在行政审批方面,需要获得商务部/地方商委的核准,发放境外投资证书;获得发改委的核准函;办理外管局的资本项目外汇核准;并遵守标的所在国的各种审批要求,如外商投资审查、反垄断审查等。商业审批方面,可以考虑购买中信保的国别政治险以应对标的国家的风险;银行可以提供资金杠杆,并利用利息进行税收规划。目前境内贷款比例不能超过50%,但如果与境外银团合作或利用境外分支机构发起收购,可以超过50%。

7. 完成交易

一般情况下,交易完成后需要通过银行或律所进行资金托管,并按照交易进度进行付款。随后,通常会安排特殊目的实体(SPV)与标的公司合并,以解决债务问题。

8. 公司整合

公司整合阶段包括确定业务如何继续开展,建立上下游渠道,以及制定适合新公司的人力管理系统。这个阶段需要考虑各种因素,确保公司能够顺利运营。有时候,公司整合可能会面临一些意想不到的问题,例如法国农业项目收购后工会组织罢工的情况,这些问题通常是由于尽职调查不周导致的。通过以上步骤,我们对收购香港公司的流程有了简单的了解。收购公司并不是一件简单的事情,需要考虑多个因素。在进行公司收购之前,最重要的是对自身和被收购公司进行评估,以确保以最少的资金收购到性价比最高的公司。

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