首先，需要对企业进行改制并设立股份有限公司。这一步骤包括拟定改制重组方案，聘请保荐机构、会计师事务所、资产评估机构和律师事务所等中介机构对方案进行可行性论证。同时，对拟改制的资产进行审计、评估，并签署发起人协议和起草公司章程等文件。此外，还需要设置公司内部组织机构，最终设立股份有限公司。需要注意的是，除非法律或行政法规另有规定，股份有限公司设立不再需要省级人民政府的审批。
在这一步骤中，保荐机构和其他中介机构将对企业进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导。目的是学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向。同时，根据发行上市条件对存在的问题进行整改，并准备首次公开发行申请文件。值得一提的是，目前已经取消了为期一年的发行上市辅导的硬性规定。
企业和所聘请的中介机构，按照证监会的要求制作申请文件。随后，保荐机构将进行内核并负责向中国证监会进行尽职推荐。如果符合申报条件，中国证监会将在5个工作日内受理申请文件。
中国证监会正式受理申请文件后，将对申请文件进行初审。同时，征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委的意见，并向保荐机构反馈审核意见。保荐机构将组织发行人和中介机构对反馈的审核意见进行回复或整改。初审结束后，发行审核委员会将进行申请文件预披露，并最终提交审核。
在发行申请经发行审核委员会审核通过后，中国证监会将进行核准。企业将在指定报刊上刊登招股说明摘要及发行公告等信息。证券公司与发行人进行路演，向投资者推介和询价。根据询价结果，双方将协商确定发行价格。
根据中国证监会规定的发行方式，公司将公开发行股票。同时，向证券交易所提交上市申请。在登记结算公司办理股份的托管与登记后，公司将挂牌上市。上市后，保荐机构将按规定负责持续督导。
中国企业并购采取股权收购的合法性，以及相关法律规定和财务顾问在持续督导期间的职责。收购方需办理股权过户手续，财务顾问在收购完成后有持续督导的职责，包括督促收购方履行各种义务、核查后续计划落实情况、涉及管理层收购的还款计划等，并需结合上市公司披露的定期
D公司与A公司合并的详细方案。按照新《公司法》规定，合并将形成新的D公司，A公司法人资格会消灭。合并过程包括初步洽谈、清产核资、财务审计、资产评估、确定股权比例和召开股东大会等步骤。在合并中，必须注意防止国有资产流失，并确保股东权益得到充分保障。
全资子公司的吸收合并操作，包括注销与资产转移流程及其在会计上的处理方式。非全资子公司需先收购少数股权成为全资子公司后再进行吸收合并。对于控股有限公司内部的全资子公司之间的吸收合并，可简化流程，按照相关法规操作即可。
分公司的法律地位及其在兼并收购方面的限制。分公司是公司的附属机构，不具有法人资格，其设立需登记并领取营业执照，民事责任由总公司承担。由于分公司无法独立承担民事责任，因此不能兼并收购其他企业。子公司则具有法人资格，可独立承担民事责任。公司可以向其他企业
