根据我国《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，违反国家金融管理法律规定，向社会公众吸收资金的行为，符合以下四个条件的，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：
非法集资行为必须没有经过有关部门的批准或者是以合法经营形式进行的资金吸收。
非法集资者通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传，吸引更多人参与集资。
非法集资者承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报，以吸引投资者。
非法集资者向社会公众即社会不特定对象吸收资金，而不是在亲友或单位内部针对特定对象进行资金吸收。
如果未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金的行为，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。
与发起设立程序中的前两步相同，发起人在募集设立中只认购全部拟股份的一部分，认购数额应不少于首期发行股份数的35%。
发起人制定招股说明书，该说明书在发出之前必须经过国务院证券管理部门的批准。
发起人向国务院递交募股申请，并同时报送公司法规定的一些文件，如公司章程、经营估算书、发起人的姓名、认购的股份数等。
募股申请经国务院主管部门批准后，发起人应公告招股说明书，并制作认股书。招股说明书应在相应的报刊杂志上公告，认股书应包含公司法要求的内容，由认股人填写相关事项。
发起人应与依法设立的证券经营机构签订承销协议，并与银行签订代收股款协议。发起人必须通过证券经营机构募集股份，并由银行代为收取和保存认股人缴纳的股款。
发起人在股款募足后，必须请中立的机构或专家出具证明全部股份已经如数缴纳的文件，作为申请公司注册的必备文件。
发起人应召集由认股人组成的创立大会，选举董事会、监事会成员，并审议募股情况，决定是否设立公司。
由创立大会选举的董事会应在法定日期内向公司的登记机关报送公司法要求的相关文件，申请设立公司。
不法分子为吸引更多人参与集资，常编造“天上掉馅饼”、“一夜成富翁”的神话，承诺高额回报，有些甚至高达几百倍。最初会按时足额兑现先期投资者的本息，然后用后集资人的钱兑现先前的本息，等规模达到一定程度后，便秘密转移资金，携款潜逃。
不法分子以种植、养殖、开发等名义编造虚假项目，骗取群众资金。他们还可能通过订立陷阱合同的方式，一步步将群众骗入泥潭。
不法分子利用新的投资工具或金融产品等新名词，混淆投资理财概念，让群众失去判断。他们还可能利用新的经营方式，如专卖、代理、加盟连锁、消费增值返利等，欺骗群众投资。
不法分子为了给犯罪活动披上合法外衣，常成立公司，办理完备的工商执照、税务登记等手续，以实际经营活动掩盖非法目的。
不法分子通过网络平台和即时通讯工具，利用虚拟空间实施犯罪活动，并以各种借口逃避打击。他们会租用境外服务器设立网站，或将其设在异地，使用代号或网名进行活动。一旦被查，便以不按规则操作等为名，迅速关闭网站，携款潜逃。
依据非法集资司法解释的规定，个人非法集资数额达到20万以上的，就可以追究刑事责任，单位非法集资数额100万以上的，就可以追究刑事责任。为掩饰其非法目的，犯罪分子往往与投资人(受害人)签订合同，伪装成正常的生产经营活动，最大限度地实现其骗取资金的最终目的。
《民法典》于2021年1月1日生效，《担保法》生效日期为2020年12月31日止，届时此条例被《民法典》所替换，相关的司法解释也会失效。如果担保人是被债务人欺骗进行担保的，担保人不对担保债务承担责任，如果担保人知道是非法集资的情况下，要对债务承担责任。第七百条 保
构成犯罪的，以擅自发行股票、公司、企业债券罪定罪处罚。第七条 违反国家规定，未经依法核准擅自发行基金份额募集基金，情节严重的，依照刑法第二百二十五条的规定，以非法经营罪定罪处罚。明知他人从事欺诈发行股票、债券，非法吸收公众存款，擅自发行股票、债券，集
依据最高人民法院相关司法解释的规定，个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，就可以追究刑事责任。(三)个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失
