当前位置:手心律师网首页 > 法律知识 > 公司法 > 公司设立 > 公司设立方式 > 一、上市公司发行股份购买资产的合规要求

一、上市公司发行股份购买资产的合规要求

时间:2026-08-07 浏览:82次 来源:由手心律师网整理
404865
公司发行股票购买资产经济商业行为,其中涉及的法律是相当多的,不可能任凭企业为所欲为。那么,法律对于企业发行股票进行购买资产是怎样规定的呢,今天,手心律师网小编为我们整理了以下内容,关于发行股份购买资产审核是如何的相关知识。

(一)提高资产质量和财务状况,增强盈利能力

应充分说明本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力。

有利于减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性。

(二)审计报告要求

上市公司最近一年及一期财务会计报告应由注册会计师出具无保留意见审计报告。

如出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告,需经注册会计师专项核查确认,确保保留意见、否定意见或无法表示意见所涉事项的重大影响已消除或将通过本次交易消除。

(三)无违法违规行为

上市公司及其现任董事、高级管理人员不得涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查。

除非涉嫌犯罪或违法违规的行为已终止满3年,交易方案有助于消除该行为可能造成的不良后果,且不影响对相关行为人追究责任。

(四)明确资产权属和权属转移手续

应充分说明上市公司发行股份购买的资产为权属清晰的经营性资产,并能在约定期限内办理完毕权属转移手续。

(五)其他条件

应符合中国证监会规定的其他条件。

上市公司在控制权不变的情况下,可以向控股股东、实际控制人或其关联人之外的特定对象发行股份购买资产,以促进行业整合和转型升级。

如所购买资产与现有主营业务没有显著协同效应,应充分说明本次交易后的经营发展战略和业务管理模式,以及业务转型升级可能面临的风险和应对措施。

若上市公司发行股份购买资产导致特定对象持有或控制的股份达到法定比例,应按照《上市公司收购管理办法》的规定履行相关义务。

二、股票发行定价和拟购买资产交易价格

上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。

市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或120个交易日的公司股票交易均价之一。

本次发行股份购买资产的董事会决议应说明市场参考价的选择依据。

若在中国证监会核准前,上市公司的股票价格与最初确定的发行价格发生重大变化,董事会可根据已设定的调整方案对发行价格进行一次调整。

拟购买资产交易价格指本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格,但不包括交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格。

若上市公司的控股股东、实际控制人及其一致行动人在本次交易停牌前六个月内及停牌期间取得标的资产权益,其以该部分权益认购的上市公司股份应按上述计算方法予以剔除。

三、股票的锁定期

特定对象以资产认购方式取得的上市公司股份,自股份发行结束之日起12个月内不得转让。

若属于以下情形之一,36个月内不得转让:

特定对象为上市公司的控股股东、实际控制人或其关联人;

特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权;

特定对象取得本次发行的股份时,对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

若属于借壳上市的情形,上市公司的原控股股东、实际控制人及其关联人应公开承诺,在本次交易完成后36个月内不转让其在该上市公司中拥有权益的股份。

除收购人及其关联人以外的特定对象应公开承诺,其以资产认购方式取得的上市公司股份自股份发行结束之日起24个月内不得转让。

若上市公司向控股股东、实际控制人或其关联人发行股份购买资产,或发行股份购买资产将导致上市公司实际控制权发生变更,认购股份的特定对象应在发行股份购买资产报告书中公开承诺:若上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或交易完成后6个月期末收盘价低于发行价,则其持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。

四、上市公司发行股份购买资产的流程

上市公司发行股份购买资产应编制发行股份购买资产预案、发行股份购买资产报告书,并向中国证监会提出申请。

经过并重组委员会的审核后方可执行,其流程与上市公司重大资产重组相似。

延伸阅读
  • 常年法律顾问

    公司治理、拟审合同、合同规划

    商务谈判、纠纷处理、财税筹划

  • 专项法律顾问

    并购重组、IPO、三板挂牌

    信托、发债、投资融资、股权激励

  • 售卖口罩是否需要经营资质

    售卖口罩是否需要经营资质的问题。对于医用口罩,根据相关规定,销售企业需要向食品药品监督管理部门备案并提交相关证明资料。而对于非医用口罩,生产无需特别资质许可,但需要进行工商变更登记,将经营范围修改为特种劳动防护用品制造,并向当地市场监督管理局咨询相关

  • 一、上市公司发行股份购买资产的合规要求

    上市公司发行股份购买资产的合规要求,包括提高资产质量和财务状况、审计报告要求、无违法违规行为、明确资产权属和权属转移手续以及其他条件。同时,文章还涉及股票发行定价和拟购买资产交易价格以及股票的锁定期。

  • 收银员盗窃行为的法律处理

    收银员盗窃行为的法律处理。刑法对盗窃行为有明确规定,根据不同金额和情节,将处以不同刑罚。收银员需遵守岗位职责,包括准备营业、收款、现金管理、单据核对等。对收银员的盗窃行为,根据实际金额和情节进行处理,涉案金额较小可考虑教育惩罚,涉案金额较大则依法刑事

  • 公司发起人的民事责任

    公司发起人在股份公司设立过程中需要满足的条件及所承担的法律责任。发起人需满足法定人数、股本限额等条件,在办理公司筹备事务时需履行多项职能并制定公司章程。发起人可能承担的法律责任包括出资不足、公司利益受损、抽逃出资等情形。在公司设立失败时,发起人需对费

  • 设立并购基金的上市公司的利弊有哪些
  • 发行股份购买资产申请报告内容
  • 上市公司发行股份购买资产对股东人数有要求吗

服务热线:(工作日09:00-18:00)

183-1083-5653

咨询律师