新三板定向增发募集资金用途

新三板挂牌公司募集资金管理规范

引言

近期，新三板经济发展中出现了一些企业在一年之中多次借口“资金不足”定向发行增资的情况。同时，一些新三板挂牌企业也频繁使用融到手的资金进行高风险投资、购买理财产品等行为。为了规范募集资金的使用，全国股转系统终于采取行动，赋权主办券商，加强对募集资金的管理。

股转系统的规定

根据股转系统官网8月8日公告，新三板挂牌公司募集资金应当用于公司主营业务及相关业务领域。除金融类企业外，募集资金不得用于股票及其他衍生品种、可转换公司债券等交易。此外，要求挂牌企业设立募集资金存放专户，并与主办券商、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。

募集资金的使用限制

股转系统官网在发布的《挂牌公司股票发行常见问题解答(三)——募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资中》中明确表示，挂牌公司募集资金应当用于公司主营业务及相关业务领域。募集资金不得用于以下四个方面：1. 持有交易性金融资产和可供出售的金融资产，或者进行财务性投资，如借予他人、委托理财等；2. 直接或者间接投资于以买卖有价证券为主营业务的公司；3. 进行股票及其他衍生品种、可转换公司债券等交易；4. 通过质押、委托贷款或其他方式变相改变募集资金的用途。

募集资金的暂时闲置

暂时闲置的募集资金可以进行现金管理，但必须经过履行法律法规、规章、规范性文件以及公司章程规定的内部决策程序并进行披露后，才可以投资于安全性高、流动性好的保本型投资产品。

募集资金的专户管理

为了改变挂牌企业将募集资金打入日常经营账户的现状，股转系统要求设立募集资金的专户管理。挂牌公司募集资金应当存放于公司董事会为股票发行批准设立的募集资金专项账户，并将该专户作为认购账户。该专户不得存放非募集资金或用作其他用途。挂牌公司在发行认购结束前，必须与主办券商和存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，并将该协议一并提交股票发行备案材料中进行报备。通过股转系统的规定和要求，新三板挂牌公司募集资金的使用得到了更加严格的管理和监督，以保障募集资金的合理使用和公司的稳定发展。