当前位置:手心律师网首页 > 法律知识 > 证券法 > 证券机构 > 证券服务机构 > 赎回条款的特征是什么

赎回条款的特征是什么

时间:2024-12-29 浏览:36次 来源:由手心律师网整理
136898
可转换证券的赎回是指发行人在发行一段时期后,可以按照赎回条款生效的条件提前购回其未到期的发行在外的可转换公司债券。赎回行为通常发生在公司股市场价持续一段时间高于转股价格达到某一幅度时(国际上通常把市场正股价达到或超过转股价格100%-150%作为涨幅界限,同时要求该涨幅持续30个交易日作为赎回条件),公司按事先约定的价格买回未转换的股票。赎回价格一般规定为可转债面值的103%-106%,越接近转债到期日,赎回价格越低。

赎回条款的特征及影响

赎回作为一种偿还方法

转券通常有四种偿还方法:到期偿还、到期前偿还、赎回条件下偿还和回售条件下偿还。赎回是一种到期前强制性偿还的特定方法。

赎回条款对发行人的利益

赎回条款是对发行人绝对有利的条款。通过赎回,发行人可以在到期前强制偿还债券,从而降低债务风险和利息支出。

赎回条款对转换公司债券持有人的影响

赎回条款限制了转换公司债券持有人的潜在收益。一旦赎回条款生效,持有人将无法继续享受债券的利息和其他权益,因为债券将被提前偿还。

回售条款的概念及条件

回售是指当公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格的一定幅度时,转换公司债券持有人可以按事先约定的价格将债券卖回给发行人的行为。

有些回售条款还附带特定条件,例如公司股票在未来时间必须达到上市目标。如果公司无法达到这一目标,转换公司债券持有人有权行使回售条款。

延伸阅读
  • 常年法律顾问

    公司治理、拟审合同、合同规划

    商务谈判、纠纷处理、财税筹划

  • 专项法律顾问

    并购重组、IPO、三板挂牌

    信托、发债、投资融资、股权激励

  • 虚拟币投资是否涉嫌诈骗罪行

    虚拟币投资中涉嫌诈骗的问题。虚拟财产作为特殊财产形式受法律保护,若以欺诈手段获取虚拟财产则可能构成诈骗罪行。相关法律依据包括《中华人民共和国民法总则》的相关条款,强调了保护虚拟财产和民事权利的重要性,并规定了对滥用民事权利的制约。因此,个人在虚拟币投

  • 艺术品交易合作协议

    艺术品交易合作协议的具体内容。协议包括甲乙双方的责任和义务、结算方式、违约事项及合同解除和终止等条款。甲方提供艺术作品资料,乙方进行线上推广,双方共同确定作品价格和销售策略。合作期间,双方需遵守协议规定,否则将承担违约责任。

  • 证券发行的条件限制

    证券发行的条件限制,包括必须经过监管部门核准或审批并注册或核准后才能发行。股票发行价的确定和资本公积金的处理等也进行了阐述。同时,文章还涉及证券交易场所、方式、形式,账号保密义务以及禁止的证券交易行为等规定。这些规定涉及法律、行政法规等多个方面,旨在

  • 证券投资咨询服务合同

    一份证券投资咨询服务合同的主要内容。合同明确了甲方的专业机构身份和提供服务的范围,乙方作为投资者的责任与义务,以及双方共同遵守的法律规范。甲方为乙方提供证券投资咨询服务,包括信息、分析和操作建议,但不承担乙方的投资损失。合同还详细规定了服务方式、甲方

  • 代理合同
  • 保险法修订的亮点
  • 对股权质押的要求

服务热线:(工作日09:00-18:00)

183-1083-5653

咨询律师