国内私募基金存在法律和政策风险，主要表现在缺乏法律依据和政策支持方面。目前，我国的证券法、信托法等法律条文对私募基金的含义、资金来源、组织方式、运行模式等问题没有明确规定。尽管2003年10月颁布了《证券投资基金法》，但由于存在争议，该法仍未能为私募基金确立明确的地位。
私募基金采用委托-代理机制，有限合伙人将资金交给一般合伙人进行经营，只对资金的使用作出一般性的规定，通常不干预基金经理的具体运营。在追求期望投资收益最大化的过程中，私募基金经理除了拿固定的管理费用外，还可以获得业绩提成费用。当业绩提成费用大于管理费用时，私募基金经理可能不会采取最大化双方利益的投资策略，而是可能滥用职权追求个人利益，增加基金持有人的风险。因此，尽管私募基金有较为优越的激励安排，但代理人的道德风险仍然存在。
私募基金的投资策略具有隐蔽性，国际上对私募基金的信息披露没有严格的限制，导致严重的信息不对称，不利于保护基金持有人的利益。在没有外在约束机制的情况下，私募基金为了获取巨额利润可能与上市公司串谋，进行内幕交易、操纵股价等违法行为。这些操作风险会给投资人和市场带来很大的危害。由于基金管理人的个人操守难以衡量，如果管理人不遵守合同，将给投资人造成损失。
在进行私募基金投资时，首要考虑因素是投资团队的能力。没有好的创业团队，即使项目和创意不错，也可能失败。而有了好的创业团队，即使项目和创意并非一流，也可能发掘出其中的亮点，实现成功的投资。
私募基金经理对项目的甄别非常重视，因为项目的成功率直接决定了风险投资的收益。他们会进行仔细的技术分析，并在必要时请专家进行市场分析、竞争分析、商业模式设计等，以提高项目的成功率。此外，为了保证风险投资的顺利收回，私募基金经理也非常重视投资的退出渠道，确保资金在尽可能短的时间内获得期望的回报。风险投资的期限一般限制在3-7年，超过10年的项目很少受到青睐。私募基金对投资项目也有具体要求，如要求具有一定的技术壁垒、市场独占性、市场潜力等。
由于风险投资中任何一个项目都存在风险，私募基金经理不会在任何一个项目上投资过大。每个项目投入的资金一般不超过风险投资基金总额的10%，这个比例会根据资金总额的变化而变化。通过同时投资多个项目，只要保证一定的成功率，可以实现可观的平均收益。
风险投资基金经理对投资的项目进行分类管理，可以利用不同组别对不同项目的运作经验，实施最优的投资策略。
风险投资的项目风险很大，不同的发展阶段风险也不同。因此，对一个项目不能一次性注入过多资金，以避免风险过于集中。风险投资基金应该分阶段投入资金，第一阶段投资成功后再进行第二阶段投资；如果不成功，则及时退出，以避免损失过大。
在风险投资基金经理对项目进行投资时，由于与创业者之间的信息不对称，他们通常会在协议中附加一定的条款，以保证不会因为风险企业主要人员的主观原因而增加风险。一些客观风险也可以通过附加条款约定来减轻。例如，附有买回权利、符合一定条件时可以提前收回投资等。
私募基金公司的角色及职责，包括基金策划人、基金发起者、基金管理者和基金清算方的职责。私募基金经理的任职要求包括专业背景、工作经验、专业资格、法规和政策熟悉度、技能要求、团队合作和独立操作能力等。基金托管人在私募基金中扮演重要角色，包括资产安全保障、监
私募基金在募集阶段、运行期间以及发生重大情况时所需披露的信息内容。在募集阶段，需披露基金基本信息、管理人信息、投资信息等相关内容；在运行期间，应公布报告期末基金净值、财务情况、投资运作等详情；当基金出现重大变化或涉及投资者利益时，需及时向投资者披露相
私募基金备案的法律要求和流程。私募基金需提交公司营业执照、税务登记证等备案材料，并满足高管人员SAC从业资格证或投资经验要求。备案流程包括基金管理人登记、基金备案、人员管理和备案时间要求等。私募基金备案的重要性在于符合法律规定，确保顺利募集和运营，并
私募基金监督机构的法律规定及职责，包括中国证监会及其派出机构对私募基金的监督管理措施，以及私募基金的不同形式如公司型、有限合伙型、信托型和契约型的特点。同时，也讨论了募集账户监督机构的法律规定及其监督私募基金募集结算资金的职责。
