(1) 公司类型和净资产要求:股份有限公司的净资产不得低于3000万元人民币,有限责任公司的净资产不得低于6000万元人民币。
(2) 债券余额限制:累计债券余额不得超过公司净资产额的40%。
(3) 可分配利润要求:最近3年平均可分配利润必须足以支付公司债券1年的利息。
(4) 资金投向要求:筹集的资金投向必须符合国家产业政策。
(5) 利率限制:债券的利率不得超过国务院规定的限定水平。
(6) 其他条件:必须符合国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金必须用于核准的用途,不得用于弥补亏损和非生产性支出。
除了需要符合上述非转换公司债券的条件外,上市公司发行可转换为股票的公司债券还需要符合公开发行股票的条件,并且需要报国务院证券监督管理机构核准。
根据《证券法》第18条的规定,有以下情形之一的公司不得再次公开发行公司债券:
(1) 前一次公开发行的公司债券尚未募足;
(2) 对已公开发行的公司债券或其他债务存在违约或延迟支付本息的情况,并且仍然持续存在;
(3) 违反《证券法》规定,改变公开发行公司债券所募集资金的用途。
设立股份有限公司公开发行股票时,需要向国务院证券监督管理机构提交募股申请和相关文件。如果根据法律规定需要聘请保荐人,则还需要提交保荐人出具的发行保荐书。提交的证券发行申请文件必须真实、准确、完整。
核准程序必须公开,并接受法定监督。国务院证券监督管理机构应在受理证券发行申请文件之日起3个月内,按照法定条件和程序做出核准或不予核准的决定。如果不予核准,必须说明理由。
经核准的证券发行申请,发行人必须按照法律和行政法规的规定,在证券公开发行前公告发行募集文件,并将该文件放置在指定场所供公众查阅。
如果发行人向不特定对象公开发行的证券需要由证券公司承销,发行人必须与证券公司签订承销协议,以符合法律和行政法规的规定。
证券公司债券合格投资者的要求和角色。合格投资者需满足一定资产、收入和投资经验条件,并能够对私募公司进行投资。在证券退出市场中,合格投资者接受发行证券让渡。债券投资是证券投资的重要部分,债券投资风险包括总风险和可分散风险与不可分散风险。
关于股票上市行为和信息披露行为的规范,以及为了维护证券市场秩序和保护投资者权益的相关法规。文章涵盖了股票上市协议、董事和监事的要求、上市推荐人的资质、股票上市的申请与审查、信息披露的基本原则以及董事会秘书和股权管理的相关规定。
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证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属,我国目前对证券发行实行的是核准制。核准制是指发行人申请发行证券,不仅要公开披露与发行证券有关的信息,符合《公司法》和《证券法》所规定的条件,而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。