金融证劵的范围包括什么

金融证券的定义和分类

金融证券是指那些由金融行业和证券行业发行的，用于表示金融费用和投资支出大于当前收入的单位（家庭、企业或政府）所开出的借据或收据。金融证券的范围包括股票、债券等。

证券公司融资融券业务的风险

1. 杠杆交易风险

融资融券交易具有杠杆交易特点，投资者在进行融资融券交易时，面临着判断失误和遭受亏损的风险。由于融资融券交易提供了一定比例的交易杠杆，投资者的亏损将进一步放大。举个例子，如果投资者以100万元买入一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是20万元，亏损20%；但如果投资者以100万元作为保证金，以50%的保证金比例融资200万元买入同一只股票，该股票从10元/股下跌到8元/股，投资者的损失是40万元，亏损40%。投资者应该清醒认识到杠杆交易的高收益高风险特征。

此外，融资融券交易还需要支付利息费用。投资者在融资买入某只证券后，如果证券价格下跌，则投资者不仅要承担投资损失，还要支付融资利息；投资者在融券卖出某只证券后，如果证券价格上涨，则投资者既要承担证券价格上涨而产生的投资损失，还要支付融券费用。

2. 强制平仓风险

融资融券交易中，投资者与证券公司之间存在着债权债务关系和担保关系。为了保护自身债权，证券公司会实时监控投资者信用账户的资产负债情况，并在一定条件下执行强制平仓。

投资者需要特别注意以下可能引发强制平仓的情况：

(一) 如果投资者在融资融券交易期间无法按合同约定的期限清偿债务，证券公司有权执行强制平仓，从而可能导致投资者损失。

(二) 如果投资者在融资融券交易期间，由于证券价格波动导致维持担保比例低于最低维持担保比例，证券公司将以合同约定的方式通知投资者追加担保物。如果投资者无法在约定时间内足额追加担保物，证券公司有权执行强制平仓，从而可能导致投资者损失。

(三) 如果投资者在融资融券交易期间，由于自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施，证券公司有权执行强制平仓或提前了结融资融券债务，从而可能导致投资者损失。

3. 监管风险

当融资融券交易出现异常或市场出现系统性风险时，监管部门和证券公司会采取相应的监管措施，以维护市场的平稳运行，甚至可能暂停融资融券交易。这些监管措施可能对从事融资融券交易的投资者产生影响，投资者应该注意可能造成的潜在损失，并密切关注市场状况，提前采取预防措施。

投资者需要特别注意以下可能引发潜在损失的监管措施：

(一) 如果标的证券暂停交易或终止上市，投资者可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，从而可能导致投资者损失。

(二) 如果证券公司提高追加担保物和强制平仓的条件，导致投资者提前进入追加担保物或强制平仓状态，从而可能导致投资者损失。

(三) 证券公司制定了一系列交易限制措施，如单一客户融资规模、融券规模占净资本比例、单一担保证券占该证券总市值比例等指标。当这些指标达到阈值时，投资者的交易将受到限制，从而可能导致投资者损失。

(四) 如果从事融资融券交易的证券公司出现资质问题，导致投资者无法进行融资融券交易，从而可能导致投资者损失。