在资本主义发展初期，经济主体通常直接拥有生产资料和资本，并通过直接投资的方式进行投资。这种投资方式包括直接投入资本、建造厂房、购置设备和原材料等，从事生产和流通活动。因此，早期的投资概念主要指实物投资。
随着资本主义生产力和商品经济的发展，资本所有者与资本运用者之间出现了分离的现象，资本运用的形式也日益多样化。这是因为随着商品经济的发展，资本主义投资规模不断扩大，单个资本家的资本实力难以满足庞大资本需求的增长。因此，资本家迫切需要从社会筹集投资资金，这促使了银行信用制度和股份制经济的发展。银行信贷、发行股票和债券等成为投资资金的重要来源。因此，金融投资成为现代投资概念的重要组成部分。
现代金融市场的发展和完善使得金融投资的重要性日益凸现。因此，现代投资概念更主要地指金融投资。在西方学术界的投资学著作中，投资实际上指的就是金融投资，特别是证券投资。
债券和股票在性质、发行主体、发行期限、本金收回方式和取得收益的稳定性等方面存在明显区别：
债券是一种表明债权债务关系的凭证，债券持有者是证券发行单位的债权人，与发行单位之间存在借贷关系。而股票则是股权证书，股票持有者是股份公司的股东，股票所表示的是对公司的所有权。
债券可以由股份公司、非股份公司、银行和政府等发行。而股票的发行主体必须是股份公司和以股份制形式创办的银行。
债券有固定的期限，到期时债券持有者可以收回本金并获得利息。而股票是无期限的，不存在到期还本的问题。
债券持有者可以在约定日期收回本金并取得利息。而股票持有者不能退股，但可以通过转让售出股票来收回资金。
债券持有者可以获得固定利息，因此取得的收益相对稳定，风险较小。然而，当公司盈利增加时，债权人的利益并不会随之增加。相比之下，股票持有者的收益不固定，收益的多少取决于公司的经营情况和利润，具有较大的风险性。
公司债券的期限和额度问题。公司债券期限至少一年，发行额不少于5000万元。公司申请债券上市需符合法定发行条件。股票上市条件包括股票已向社会公开发行、股本总额、开业时间、盈利情况、股东人数和股份比例等要求。申请挂牌新三板的公司需满足存续时间、主营业务、
债券交易场所的种类和特点，包括场外市场和场内市场。其中场外市场是投资者交易的最主要场所。文章还介绍了债券投资面临的风险，包括利率风险、价格变动风险、通货膨胀风险、违约风险和流动性风险。此外，文章还讨论了公司债券转让的对内效力和对外效力。
公司债券的发行期限及其影响因素。公司债券期限指债券发行时确定的债券还本的年限。发行期限受到资金使用方向、市场利率变化和债券变现能力等因素的影响。长期、中期和短期债券的期限不同，长期债券存在资金周转慢、利率风险高等问题。此外，债券还存在利率风险、流动性
股票和债券虽然都是有价证券，都可以作为筹资的手段和投资工具，但两者却有明显的区别。作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。上述本利情况表明，债券和股票实质上是两种性质不同的有价证券。所以，公
