非公开公司债券分期发行的条件

非公开公司债券分期发行的条件

负面清单范围

根据证券业协会的规定，承销机构在承接项目时，不得涉及以下负面清单范围：

1. 最近12个月内，公司财务会计文件存在虚假记载或公司存在其他重大违法行为的发行人。
2. 对已发行的公司债券或其他债务有违约或迟延支付本息的事实，且仍处于继续状态的发行人。
3. 最近12个月内，因违反《公司债券发行与交易管理办法》而被中国证监会采取监管措施的发行人。
4. 最近两年内，财务报表曾被注册会计师出具否定意见或无法表示意见审计报告的发行人。
5. 擅自改变前次发行债券募集资金的用途而未纠正，或本次发行募集资金用途违反相关法律法规的发行人。
6. 存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益情形的发行人。
7. 地方融资平台公司。指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。
8. 国土资源部等部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司。
9. 典当行。
10. 非中国证券业协会会员的担保公司。
11. 未能满足以下条件的小贷公司：
    • 经省级主管机关批准设立或备案，并成立时间满2年。
    • 省级监管评级或考核评级连续两年达到最高等级。
    • 主体信用评级达到AA-或以上。
    • 发行私募公司债的，只需满足上述负面清单要求即可，没有对财务指标不超过净资产40%红线的限制。

什么是公司债券

公司债券是指公司依照法定程序发行的有价证券，约定在一定期限内还本付息。它是公司债的一种表现形式，基于公司债券的发行，形成了债权债务法律关系，内容是发行人向债券持有人承诺还本付息的债务凭证。