申请公开发行公司债券的条件是什么,程序怎么走

申请公司债券发行条件

一、净资产要求

根据《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》的规定，发行公司债券的公司应满足以下条件：1. 股份有限公司的净资产不得低于3000万元人民币，有限责任公司的净资产不得低于6000万元人民币；2. 公司债券发行后累计余额不得超过最近一期期末净资产额的40%，金融类公司应按照金融企业的有关规定计算累计公司债券余额。

二、生产经营符合法律规定

公司的生产经营活动必须符合法律、行政法规和公司章程的规定，并且募集的资金必须符合国家产业政策。

三、可分配利润要求

公司近三个会计年度的年均可分配利润不得低于公司债券1年的利息。

四、利率限制

公司债券的利率不得超过国务院规定的利率水平。

五、内部控制制度要求

公司内部控制制度必须健全，且不存在重大缺陷，确保内部控制制度的完整性、合理性和有效性。

六、信用评级要求

公司债券必须经过资信评估机构评级，且债券信用级别良好。

发行公司债券的主要程序

一、作出决议或决定

股份有限公司和有限责任公司发行公司债券时，应由董事会制订方案，并由股东会作出决议；国有独资公司发行公司债券时，应由国家授权投资的机构或国家授权的部门作出决定。

二、申请发行

公司在作出发行公司债券的决议或决定后，必须按照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件，并报请批准。申请文件必须真实、准确、完整，包括公司登记证明、公司章程、公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告。

三、发行批准

国务院授权的部门负责批准公司债券的发行，应在受理公司债券发行申请文件之日起三个月内作出决定。如果不予审批，应当给予说明。

四、公告募集办法

经批准后，发行公司债券应当公告债券募集办法。公告中应明确公司名称、债券总额和票面金额、利率、还本付息的期限和方式、债券发行的起止日期、公司净资产额、已发行但尚未到期的公司债券总额以及承销机构等信息。

五、公司债券的载明事项

公司发行公司债券时，必须在债券上载明公司名称、债券票面金额、利率、偿还期限等事项，并由董事长签名，公司盖章。

六、公司债券存根簿

公司发行公司债券时，应准备公司债券存根簿。对于记名公司债券，公司债券存根簿上应载明债券持有人的姓名或名称及住所、债券持有人取得债券的日期和债务编号、债券总额、票面金额、利率、还本付息的期限和方式以及发行日期等信息。

七、纠正发行中的不当行为

国务院授权的部门对已作出审批公司债券发行决定的，如果发现不符合法律、行政法规规定的，应予以撤销；对尚未发行的，应停止发行；对已发行公司债券的，发行公司应退还认购人缴纳的款项并支付银行同期存款利息。

债券法人种类的划分

一、按发行主体划分

根据发行主体的不同，债券可划分为国债、地方政府债券、金融债券和企业债券。

二、按付息方式划分

根据付息方式的不同，债券可划分为贴现债券（零息债券）和附息债券。

三、按利率是否变动划分

根据利率是否变动，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券。

四、按偿还期限划分

根据偿还期限的长短，债券可划分为长期债券、中期债券和短期债券。一般来说，偿还期限在10年以上的为长期债券，偿还期限在1年以下的为短期债券，偿还期限在1年以上但不超过10年的为中期债券。

五、按募集方式划分

根据募集方式的不同，债券可划分为公募债券和私募债券。公募债券是指通过公开发行并允许在二级市场流通转让的债券，发行人信誉较高；私募债券是指发行手续较简单，不需要注册并不公开上市交易的债券。

六、按担保性质划分

根据担保性质的不同，债券可划分为无担保债券和有担保债券。

七、特殊类型的债券

特殊类型的债券包括可转换公司债券。

如何选择债券投资时机?

一、抢先投资

在投资群体集中到来之前，抢先投资是一种有效的策略。由于投资者往往趋同大多数人的行为，资金会集中流入债券市场或某一品种。因此，精明的投资者应在投资群体集中到来之前就进行投资。

二、顺势投资

债券价格存在惯性，无论是涨还是跌，都会有一段持续时间。因此，投资者可以顺势投资，即在债券市场行情即将启动时买入债券，在市场开始盘整将选择向下突破时卖出债券。关键在于能够及早确认趋势，避免逆势操作。

三、关注利率变动

债券市场价格受银行利率的影响较大。当银行利率上升时，资金会流向储蓄存款，债券价格下降；反之，债券价格上升。因此，投资者应密切关注货币政策的变化，及时购入或卖出债券，以获取更大的收益。

四、关注物价变动

物价上涨会导致债券价格下跌，人们会抛售债券转而购买保值物品。当物价上涨的趋势转缓后，债券价格下跌也会停止。因此，投资者可以在物价上涨时购入债券，等待价格回升后卖出，获取较高的投资收益。

五、关注新券上市

新发行或新上市的债券往往会出现一次波动，因为新发行或新上市的债券通常具有较高的年收益率。投资者可以在新券上市时购买，等待价格上升后卖出，以获得收益。