债券投资的会计处理方式有哪些

短期持有、以赚取差价为目的的债券投资

投资者购买债券的主要目的是为了在短期内出售以赚取差价。这种情况下，购买的国债、普通公司债券和可转换公司债券应被视为交易性金融资产，其公允价值的变动应计入当期损益。

例1

甲公司于2008年5月1日在二级市场购入面值1000元2000份公司债券，支付价款为202万元。截至2008年6月30日，该债券的公允价值为206万元。于2008年8月5日，该公司出售该债券，净收入为210万元。

甲公司的会计处理如下：

2008年5月1日，在二级市场购入公司债券

借：交易性金融资产——成本 2020000

贷：银行存款 2020000

2008年6月30日，确认公司债券公允价值变动

借：交易性金融资产——公允价值变动 40000

贷：公允价值变动损益 40000

2008年8月5日，该公司出售公司债券

借：银行存款 2100000

公允价值变动损益 40000

贷：交易性金融资产——成本 2020000

——公允价值变动 40000

投资收益 80000

长期持有、有明确的意图和能力持有至到期的债券投资

企业购买国债和普通公司债券的意图是为了长期持有至到期，以获得固定的收益。这种情况下，应将其列入持有至到期投资科目进行核算，按照《企业会计准则第22号——金融资产确认和计量》的相关规定进行会计处理。

长期持有、以行使转换权为目的的债券投资

这种情况只适用于可转换公司债券投资，投资者购买可转换公司债券的目的主要是为了行使转换权，以获得更大的收益。这种情况下，购买的可转换公司债券应被视为可供出售的金融资产，其公允价值的变动应计入所有者权益。

例2

甲公司于发行日2007年1月1日按面值购入3年期的可转换公司债券2000份，每份面值1000元，债券票面年利率为6%，利息按年支付，每年12月31日支付。每份债券可在债券发行1年后的任何时间转换为250股普通股。该债券发行时，二级市场上与之类似没有转换权的债券市场利率为9%。假定2008年12月31日，该债券的公允价值为206万元，甲公司于2008年1月10日将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票。

甲公司的会计处理如下：

(1)2007年1月1日，购入可转换公司债券

甲公司购入的可转换公司债券价值由债券价值和期权价值构成，应分别确认。

债券价值 = 2000000x(P/F，9%，3) + 120000x(P/A，9%，3) = 1848122元

期权价值 = 2000000 - 1848122 = 151878元

借：可供出售的金融资产——债券成本 1848122元

——期权成本 151878元

贷：银行存款 2000000元

(2)2007年12月31日，收到可转换公司债券利息，确认公允价值变动

可转换公司债券的期权价值由内在价值和时间溢价构成。在发行日，期权的内在价值通常为0，期权的期权价值主要为时间溢价。但随着时间的推移，期权的时间溢价逐渐降低，而债券价值逐渐升高。因此，企业在计算实际收到的利息时，应将按实际利率计算的利息与实际收到的利息之差调减期权价值，相应地增加债券价值。

按实际利率计算的利息 = 1848122 x 9% = 166331元

实际收到的利息 = 2000000 x 6% = 120000元

差额 = 166331 - 120000 = 46331元

借：银行存款 120000元

可供出售的金融资产——债券价值变动 46331元

贷：投资收益 120000元

可供出售的金融资产——期权价值变动 46331元

可转换公司债券的公允价值变动主要是由于期权价值的变化引起的。随着发行方普通股市价的提高，期权的内在价值也在不断增加。因此，公允价值的变化应计入期权价值变动。

借：可供出售的金融资产——期权价值变动 60000元

贷：资本公积——其他资本公积 60000元

(3)2008年1月10日，甲公司将可转换公司债券转换为股票

借：可供出售的金融资产——股票成本 2000000元

资本公积——其他资本公积 60000元

贷：可供出售的金融资产——债券成本 1848122元

——期权成本 151878元

——期权价值变动 13669元

——债券价值变动 46331元