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证券投资基金的定义和关系人

时间:2025-06-21 浏览:10次 来源:由手心律师网整理
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基金交易中的主要关系人有哪些

证券投资基金起源于信托,是一种专业机构汇集资金进行专业理财的方式。美国称其为“共同基金”,英国和香港称之为“单位信托基金”,日本和台湾称之为“证券投资信托基金”。在中国,证券投资基金被定义为“通过发售基金单位集中投资者的资金形成独立财产,由基金管理人管理,基金托管人托管,基金持有人按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式”。

基金的关系人

从基金的定义来看,基金涉及四个关系人,即基金管理人、基金托管人、基金持有人和基金投资人。然而,由于基金投资人和基金持有人往往是同一人,因此,基金涉及的主要关系人实际上只有三人,即基金管理人、基金托管人和基金持有人。

基金管理人的法律地位

在英美法系中,基金管理人与基金持有人之间被视为自愿建立的一种私法关系。基金管理人在契约中承诺为了投资者利益从事投资活动,并且处于独立的被信任者地位。英美法系认为基金管理人对基金持有人负有信赖义务,必须无私地、忠诚地为基金持有人的利益而行事。

大陆法系主要从信托法的角度定义基金的关系人。基金管理人相对于基金托管人是委托人,同时相对于基金持有人是受托人。虽然大陆法系中未明确规定基金管理人处于独立的被信任者地位,但是为保护基金持有人利益,对基金管理人也提出了履行信赖义务的要求。

无论在哪个法系中,基金管理人作为专业的资产管理人都被要求以基金持有人利益为先,履行忠实义务,不得牟取私利。

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