开放式基金究竟有哪些优点

开放式基金有哪些优点

一、开放式基金特有的赎回机制对基金管理人起到了有效的约束作用。如果基金业绩差，投资者会赎回，导致基金资产减少。这种机制会促使基金管理人不断提升管理业绩。2007年大部分开放式基金都为投资者创造了较好的投资收益回报。

二、开放式基金以基金份额净值进行交易，不会出现封闭式基金交易中价格与净值不同的现象，保证了投资者可以充分享有基金资产增值所带来的回报。

三、开放式基金的流动性良好。投资者可以根据自己的资金需求随时提出赎回基金份额的申请，满足了变现的需求。

四、开放式基金在信息披露方面的透明度较高。除了季报、半年报和年报外，还每日公布净值，方便投资者随时做出决策。

五、开放式基金投资方便，申赎可以通过直销机构、网上交易系统或者代销银行、券商网点等场所来操作。在服务方面也有优势，通过短信、邮件、账单和提供专属顾问等，为投资者提供了全面周到的服务。

开放式基金的计算方式是什么

开放式基金申购、赎回价格是以单位基金资产净值(NetAssetValue，NAV)为基础计算出来的。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值，其计算公式如下：

单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数

认购举例：

一位投资人有100万元用来认购开放式基金，假定认购的费率为1%，基金份额面值为1元，那么

认购费用=100万元x1%=1万元

净认购金额=100万元-1万元=99万元

认购份额=99万元÷1.00元=99万份

申购举例：

一位投资人有100万元用来申购开放式基金，假定申购的费率为2%，单位基金净值为1.5元，那么

净申购金额=100万元÷(1+2%)=980392.15686元

申购份额=净申购金额980392.15686÷1.50元=653,594.77份

申购费用=100万-净申购金额980392.15686=19607.84314元

赎回举例：

一位投资人要赎回100万份基金单位，假定赎回的费率为1%，单位基金净值为1.5元，那么

赎回价格=1.5元x(1-1%)=1.485元

赎回金额=100万x1.485=148.5万元

法律规定

新公布的《证券投资基金法》第五十二条规定：“基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务;基金合同另有规定的，按照其约定。”第五十三条规定：“基金管理人应当按时支付赎回款项，但是下列情形除外：(一)因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项;(二)证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值;(三)基金合同约定的其他情形。”因而有关赎回的问题，除法律规定外，投资者还应注意基金合同中的约定。

现实中，开放式基金赎回方面的限制，主要是对巨额赎回的限制。根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日中，基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，将被视为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额的10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。也就是说，基金经理根据情况可以给予赎回，也可以拒绝这部分的赎回，被拒绝赎回的部分可延迟至下一个开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额。当然，发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式，在招募说明书规定的时间内通知基金投资人，说明有关处理方法，同时在指定媒体及其他相关媒体上公告。通知和公告的时间，最长不得超过三个证券交易日。