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基金投资组合分析

时间:2024-03-17 浏览:21次 来源:由手心律师网整理
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基金第三季度投资组合显示,持仓比重下降,减持了金融、房地产,增持了机械、医药、化工,行业属性和业绩成为了基金的增减仓依据。

基金第三季度股票增减情况

被减持股票

根据2009年第三季度基金持仓情况,与第二季度相比,共有143只股票被减持。被减持的股票主要集中在原材料、医药、房地产和金融等行业。根据持股占流通A股的比例,减持比例最高的前十只股票中,有6只属于房地产行业。此外,107只在第二季度还被基金持有的股票在第三季度被清仓,其中有一部分股票曾被基金持有超过10%的比例。

被增持股票

与第二季度相比,2009年第三季度基金增持了128只股票。房地产、医药、原材料和电气设备行业是被增持较多的行业。另外,182只股票在第二季度还未被基金持有,而在第三季度成为基金新建仓的品种。新建仓的股票主要集中在原材料、医药、信息技术、机械、房地产和商业行业领域。

基金持仓变化

通过对比基金增减的股票情况,我们可以发现,新建仓的股票数量达到182只,减持的股票数量为143只,增持的股票数量为128只,清仓的股票有107只,整体呈现出大范围的调仓。从基金持仓的变化来看,基金对信息技术持乐观态度,对金融保险持谨慎态度。原材料、医药和房地产行业既被大幅增持,也被大幅减持,显示出基金对这三类行业存在较大分歧。

公司业绩分析

增持公司业绩

在被增持幅度最大的前十家上市公司中,2009年三季度每股收益均在0.50元以上,其中有2家公司每股收益超过1元。9家公司的净利润同比实现增长,其中三安光电的增幅超过50%。与2009年半年报相比,**重科、**通讯和泸州老窖的业绩增速加快,片仔癀由半年报业绩下降转为三季报增长,**化工由半年报业绩增长转为同比下降,三安光电、**建设、**科技和**股份的净利润同比增速放缓。在行业属性方面,有2只属于医药行业,2家属于建筑业。在这10家公司中,**化工和**建设在第三季度有限售股解禁。

减持公司业绩

相比之下,被减持幅度最大的前十家上市公司财务数据相对较差。在这10家公司中,有6家的三季度每股收益低于0.50元。9家公司的净利润同比实现增长,其中有4家增幅超过50%。有5家公司的三季报净利润增幅超过半年报,分别是**地产、万*A、**传播、**地产和**集团。金融街、农*品、**股份和浦发银行4家公司的净利润增速出现放缓,**股份的净利润同比均下降,但降幅收窄。在行业属性方面,有6家属于房地产行业。在这10家公司中,**股份、**地产和**集团共有3家在第三季度有限售股解禁。

结论

通过对比上述两类公司,我们可以发现被减持幅度较大的股票每股收益较低。在限售股方面,基金没有回避的倾向。被减持幅度较大的股票多为房地产行业,尽管业绩同比出现高增长,但持续性存在不确定性;而被增持幅度较大的公司多属于医药和建筑行业。我们可以看出,行业属性和业绩成为基金进行增减操作的依据。

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