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证券发行的条件限制

时间:2025-09-04 浏览:0次 来源:由手心律师网整理
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证券法律知识

根据法律和行政法规的规定,证券发行必须经过监管部门的核准或审批,并且必须注册或核准后才能发行。未经注册或核准,任何单位或个人都不能发行证券。

股票发行价的确定

对于采取溢价发行的股票,其发行价格需要由发行人与承销的证券公司协商确定。

处理股票发行的溢价款

以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款应当列为公司资本公积金。

法定公积金、任意公积金和资本公积金的用途

法定公积金和任意公积金可以用于弥补亏损、扩大公司经营或转增为资本。然而,资本公积金不能用于弥补公司的亏损。

证券交易的场所

股票、公司债券和其他证券应该在证券交易所或国务院批准的交易场所进行交易。

证券交易的方式

证券交易可以通过证券交易所上市交易、公开集中交易或其他经批准的方式进行。

证券交易的形式

证券交易的形式包括现货交易、期货交易(如股指期货)和期权交易(如股票期权和股票指数期权交易)等。

账号保密义务

证券交易所、证券公司、证券登记结算机构和资产托管机构等必须按照法律规定保守客户开立的账户的保密。

短线交易禁止的法律后果

如果高管或持股5%以上股东在买入股票后的6个月内卖出,或在卖出股票后的6个月内买入,其收益将归公司所有,但交易本身并不无效。如果董事会不遵守执行这一规定,股东可以代表公司的利益以自己的名义直接提起诉讼。

中介组织买卖股票的限制

财务顾问、审计报告、资产评估报告、法律意见书等机构和人员在服务期内和满期后的6个月内不得买卖股票。相关机构和人员在接受委托之日或进行相关工作之日起至上述文件公开后的5个工作日内不得买卖股票。

国有企业或国有控股公司的股票买卖

国有企业或国有控股公司可以买卖上市交易的股票,但必须遵守国家相关规定。

证券交易即时行情的公布

为了保障公平的集中交易,交易所公布即时行情。未经交易许可,任何单位或个人都不得发布即时交易行情。

禁止挪用公款买卖证券

禁止任何人挪用公款进行证券交易。

禁止操纵证券交易的具体行为方式

禁止操纵证券交易的具体行为方式包括:

  1. 单独或通过合谋,利用资金优势、持股优势或信息优势进行联合或连续买卖。
  2. 与他人串通,在事先约定的时间、价格和方式下进行相互之间的证券交易。
  3. 在自己实际控制的账户之间进行证券交易。
  4. 频繁申报和撤销申报,但目的不是进行实际成交。
  5. 利用虚假或不确定的重大信息,诱导投资者进行证券交易。
  6. 对证券及其发行人公开作出评价、预测或投资建议,并进行反向证券交易。
  7. 其他被国务院证券监督管理机构认定的手段。
  • 常年法律顾问

    公司治理、拟审合同、合同规划

    商务谈判、纠纷处理、财税筹划

  • 专项法律顾问

    并购重组、IPO、三板挂牌

    信托、发债、投资融资、股权激励

  • 证券交易所的消极作用

    证券交易所的消极作用。证券交易所虽然对于市场运行和资金配置等方面有重要作用,但也存在扰乱金融价格、易受虚假消息影响、存在不正当交易、内幕人士操纵股市以及股票经纪商和交易所工作人员作弊等消极影响。因此,需要采取相应监管措施来维护市场公平、公正和稳定运行

  • 证券交易所的设立和解散

    中国证券交易所的设立和解散过程,其设立需经过国务院证券管理委员会的审核和批准。证券交易所的职责是为股票交易创造公开、公平的市场环境,并提供便利条件保证股票交易的正常运行。其业务规则包括上市规则、交易规则等。证券交易所的组织结构包括委员大会、理事会和专

  • 加强我国证券市场监管的基础建设

    我国证券市场监管的基础建设问题。现代证券市场监管起源于大危机后美国的经验,其监管法律法规完善、体系成熟。而我国证券市场存在监管滞后的问题,需借鉴国际经验,加强和完善监管体制,运用市场规律,并注重国际合作,以提升监管水平。

  • 禁止的证券交易行为

    证券交易中的禁止行为,包括内幕交易、操纵交易、虚假信息、损害客户利益的欺诈行为以及其他禁止行为。其中,内幕交易禁止知情人员利用内幕信息进行证券交易;操纵交易则禁止通过各种手段影响证券交易价格。同时,文章还规定了报告禁止的交易行为的责任主体以及对知情人

  • 证券上市的一般条件
  • 证券发行的条件限制
  • 证券市场监管的基本原则

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