债券基金的主要投资领域是债券市场,增强型债券基金在一定条件下可以投资于股票市场,如“打新股”和“投资可转债”,但受到严格的比例限制。
目前债券基金的收费方式可以分为三类:A类为前端收费,B类为后端收费,C类为免收认/申购赎回费、收取销售服务费的模式。C类模式已被多只债券基金采用。不同债券基金的交易费用相差较大,投资者应尽量选择交易费用较低的债券基金产品。此外,老债券基金通常有申购和赎回费用,而新发行的债券基金大多以销售服务费代替申购费和赎回费,且销售服务费由基金资产中计提,投资者交易时无需支付。
利率风险指的是在银行利率下降时,债券基金除了获得利息收益外,还可以获得一定的价差收益;而在银行利率上升时,债券价格必然下跌。
信用风险是指企业债等信用类债券与无信用风险类债券的利差会扩大,如果企业债本身信用状况恶化,信用类债券的价格有可能下跌。
债券基金的流动性风险主要体现为“集中赎回”,但目前出现这种情况的可能性较小。
基金托管人在基金运行中的作用和职责。基金托管人是根据基金运行中”管理与保管分开”的原则设立的机构,负责对基金管理机构的投资操作进行监督和对基金资产进行保管。托管人需要满足一系列条件才能担任此角色,包括设立专门的托管部门、足够的资本和人员,以及确保资产
基金份额转托管业务的流程。投资者可将基金份额从一个销售机构转移到另一个销售机构,包括转出业务和转入业务。办理转托管前需在新机构开立基金交易账户,转托管后份额存续时间连续计算,但在权益登记日前后不接受转托管申请。
证券投资基金的定义、起源及主要关系人,包括基金管理人、基金托管人和基金持有人的角色和职责。基金是一种专业理财方式,通过发售基金单位集中资金,由专业机构进行管理并托管,投资者按份额享受收益和承担风险。不同法系对基金管理人的法律地位和责任有所不同,但都要
债券基金的投资范围,主要投资债券市场,增强型债券基金可投资股票市场但受比例限制。同时介绍了债券基金收费方式和不同费用选项对投资者的区别和影响。最后指出了投资债券基金可能面临的三类风险:利率风险、信用风险及流动性风险。