中小企业融资路径与法律专业术语

1. 金融租赁

金融租赁是一种以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的中小企业融资渠道。在金融租赁中，出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以购买该设备并提供资金融通为目的。承租人通过与出租人签订金融租赁合同，以支付租金来获得该设备的长期使用权。金融租赁方式可以缓解中小企业固定投资的资金压力，并通过售后回租方式解决流动资金短缺问题。

2. 典当中小企业融资

典当是一种以实物为抵押，临时性贷款的中小企业融资渠道。中小企业可以通过典当行将闲置资产作为抵押物，筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产、促进商品流通。尽管典当贷款成本较高且规模相对较小，但它具有快捷、灵活、期限短、不涉及信用问题等优势，非常适合中小企业的资金需求特点。

3. 风险投资

风险投资是一种以资金与公司股权相交换的中小企业融资渠道。它适用于科技含量高、具有广阔发展空间和市场前景的中小型高科技企业。风险投资可以帮助中小企业在创业初期或产品研发阶段获得资金支持，加快企业的发展进程。目前，我国的风险投资市场发展迅速，拥有众多风险投资机构，其中最大的基金由国家财政出资管理。

4. 信用担保贷款

信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务，通过担保机构的介入，分散和化解了银行贷款的风险，保证了银行资产的安全性，并使企业的贷款渠道更加通畅。目前，我国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，这些机构可以为会员企业向银行借款提供担保服务。信用担保贷款将成为中小企业另一条有效的融资渠道。

5. 自然人担保贷款

自然人担保贷款是一种利用个人财产作为抵押的中小企业融资方式。个人财产包括房产、土地使用权、交通运输工具等。自然人担保贷款业务为中小企业提供了一条方便快捷的融资途径，使得企业可以用私人财产为企业做抵押贷款并承担无限责任。这种贷款方式将金融机构在个人消费贷款方面的经验运用到中小企业贷款上，为企业融资提供了便利。

中小企业融资难的原因

1. 担保融资能力不足

由于大多数民营企业规模小、负债大、固定资产不多，且信誉普遍不高，银行在给民营企业贷款时存在顾虑，导致担保融资能力不足。

2. 担保成本高

担保机构融资担保能力不足，导致担保费用和融资成本较高，企业需要提供抵押物和反担保措施，增加了实际操作难度。

3. 贷款时间效率低

金融机构为了加强风险控制，审批程序繁杂，导致贷款时间效率低，使得企业错失商机。

4. 信用观念薄弱，信息不透明

部分民营企业信用观念淡薄，诚信意识差，违约率高，导致银行难以获得贷款回收，同时财务管理制度薄弱，财务报表透明度较差，使得贷款机构无法了解企业的经营状况。

5. 直接融资能力差

民营企业无法像上市公司那样通过发行股票直接融资，直接融资主要依赖于私人关系，但资源有限，且民间资本市场发展不成熟，限制了民营企业的直接融资能力。

6. 国际金融危机的影响

国际金融危机导致民营企业面临需求下降、成本上升的双重压力，资金严重短缺，融资环境恶化。一些国外投资公司撤资，加剧了民营企业的融资困难。