1. 提议书提交与债券发行合同签订
投资银行通过与发行人直接接触，了解并研究其要求和设想后，向发行人提交关于债券发行方案的提议书。如果发行人认可投资银行的建议，双方将签订债券发行合同，使投资银行成为主承销商，并立即开始组建承销团队。
2. 参与竞争性投标
为了降低债券发行成本并获得最佳发行方案，许多发行人常采用竞争性投标方式选择主承销商。投资银行可以单独参与投标，但通常会与其他投资银行联合组成承销团队以增强实力。中标的承销团队在与发行人签订债券发行合同后，立即开始组建承销团队。
债券承销团队与股票承销团队有一个重要区别，即承销团队成员不一定只包括投资银行或全能制银行的投资银行部门。这是因为一些国家对商业银行参与投资银行业务，尤其是债券和国债的承销和分销，限制较为宽松。
在组建承销团队并确定各成员责任后，进入债券发行阶段。严格来说，债券发行与股票发行并没有太大差别。
证券代销是指承销商代理发售证券，并在发售期结束后将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。
在代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人，承销商仅代表发行人办理证券销售事务。承销商作为发行人的推销者，不垫资金，对未售出证券不承担任何责任，发行风险基本由发行人自行承担。相对于包销方式，证券代销的收入（手续费）较少。
证券助销是指根据承销合同，在约定的承销期满后，承销商购买剩余证券（余额包销），或按剩余部分数额向发行人提供贷款，以确保发行人的筹资和用资计划顺利实施。我国证券法将余额包销归入包销方式。
证券包销是指在证券发行时，承销商以自有资金购买计划发行的全部或部分证券，然后向公众出售。承销期满后，未销售部分仍由承销商持有。证券包销分为全额包销和定额包销两种方式。全额包销是承销商购买全部发行的证券，按合同约定支付给发行人全部资金。定额包销是承销商购买发行人发行的部分证券。无论是全额包销还是定额包销，发行人与承销商之间形成的是证券买卖关系。在承销过程中，未售出证券的所有权属于承销商。
发行股票的条件和程序。发行股票需满足健全组织机构、持续经营能力等条件，并经过申请、核准、发行和承销等阶段。上市公司发行新股和公开发行存托凭证也需符合相关规定。股票发行价格由发行人与承销商协商确定，采用代销方式时，若未能达到拟发行数量的70%，则视为发
行政审批制度下的证券发行审批程序及其存在的问题。审批程序包括额度分配、预选和批准发行三个阶段。存在的问题主要是计划经济方式、行政化操作和审批程序公开性不足。此外，核准通道制也存在一些不利于竞争和责任不明确的问题。随着经济发展和证券市场开放，改革现行审
发行人申请公开发行股票时保荐人的选择要求及其职责。保荐人需具备资格并遵守业务规则，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查。发行人申请公开发行股票需符合公司法及证券法规定的一系列条件，包括健全的组织机构、良好的财务状况等，并需提交相关文件，如公司
公司债券的定义和特点。公司债券是公司根据法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的债务凭证，是一种有价证券。公司债券具有证券属性、有价证券属性，能够证明持有人拥有和取得相应的经济权益。此外，还介绍了附减记条款的公司债券和减记债券的相关内容。
