私募股权投资针对非上市企业进行股权投资，其投资对象往往不存在公开的股权交易市场，投资者只能通过协议转让股份，导致投资缺乏流动性。此外，私募股权投资是一种实业投资，企业股权实现价值增值需要时间，难以在短期内调整投资组合。
私募股权投资的投资对象包括初创阶段的创业企业、需要重组的大型企业以及处于急需资本快速发展的企业，这些企业都蕴涵着较大的风险和不确定性。
私募股权投资对投资者的要求较高，投资者必须对所投资企业所处行业有深入了解，并具备企业经营管理方面的经验。此外，为实现所投资企业的价值增值，投资者还需要利用自身的专长、经验和资源向其提供必要支持。
私募股权投资中的信息不对称问题表现突出，贯穿于投资前的项目选择和投资后的监督控制等环节。投资者很难对所投资企业做出准确评估，企业家或经理人比外部投资者更了解企业的真实状况，但出于自身利益的考虑往往会夸大正面信息、隐匿负面信息来提高对企业的估价，引发逆向选择问题。此外，信息不对称可能导致严重的道德风险，企业家或经理人奉行机会主义政策从而可能损害外部投资者的利益。
综上所述，私募股权投资的特点使得单个投资者从事此类投资的成本非常高，需要支付大量成本对投资项目进行调查、筛选和监督控制。由于投资规模大、期限长、流动性差、风险高，以及信息不对称产生的逆向选择和道德风险，导致外部融资非常昂贵甚至变得不可能。
私募股权投资基金作为一种集合投资方式，能够将交易成本在众多投资者之间分担，并且能够使投资者分享规模经济和范围经济。相对于直接投资，投资者利用私募股权投资方式能够获得交易成本分担机制带来的收益，提高投资效率，这是私募股权投资存在的根本原因。其次，私募股
名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金”字样。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。
私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。
我国的私募股权投资基金主要包括风险投资基金、产业投资基金和并购投资基金。成功的退出保证了私募基金投资高收益的取得和资金的高效循环。这说明私募基金通过借壳上市方法退出至少是成功借壳的三年之后。对于股份有限公司而言，私募基金就不能与公司做出随时退出的约定
