（1）构成擅自发行企业债券罪的，一般应处五年以下有期徒刑或拘役，并处或单处非法募集资金金额1%-5%的罚金；
（2）如果单位犯本罪应对其处以罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员则应处五年以下有期徒刑或者拘役。
根据《中华人民共和国刑法》第一百七十九条，未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。
根据我国《刑法》的规定，欺诈发行股票、债券罪的主体是一般主体，任何单位和自然人都可以成为本罪的主体。但在司法实践中，能构成本罪的，一般是有权发行股票、债券的单位和自然人。下面我们将进一步分析，以明确欺诈发行股票、债券罪的主体界限。
对单位来说，必须是已经获准发行股票的公司，不具备发行股票实体条件的公司或者虽已具备发行股票的实体条件，但没有申请发行或虽已申请但未获批准的公司，不能成为本罪的主体。对自然人来说，普通自然人一般不能引发本罪的刑事风险，除非是已经获准募集设立股份有限公司的发起人，或者公司里直接负责的主管人员和其他直接责任人员。有限责任公司的发起人或者发起设立的股份有限公司的发起人都不能成为本罪的风险主体。
对单位来说，欺诈发行债券的主体比欺诈发行股票的主体要宽泛，除了已经获准发行债券的公司还包括企业。对自然人来说，欺诈发行债券的主体比欺诈发行股票的主体要窄，只有企业里直接负责的主管人员和其他直接责任人员才可能引发本罪的刑事风险。
3、不论是欺诈发行股票还是欺诈发行债券，都要求主体必须具备发行的实体条件，不具备这些条件的，可能构成擅自发行股票、企业债券罪，但一般不会引发本罪的刑事风险。当然，这并不排除不具备发行条件的单位和自然人与具备发行条件的单位和自然人共同实施犯罪，构成本罪的情形，如承销证券发行的证券商。
上市公司公开发行公司债券的限制。上市公司在发行债券时不得存在虚假记载、重大遗漏或改变募集资金用途等行为。同时，公司必须满足净资产、利润和投资政策等条件。筹集的资金必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。如果发行可转换债券，还需满足更多条件
伪造企业债券所构成的罪行。根据我国《刑法》规定，伪造企业债券构成伪造、变造股票、公司、企业债券罪。犯罪者将面临有期徒刑、拘役和罚金的处罚，具体程度视犯罪数额而定。该罪行侵犯的是国家有价证券管理制度，扰乱金融市场秩序，主体为年满16周岁具备刑事责任能力
股票和债券的定义及特征。股票是股份制企业所有者拥有公司资产和权益的凭证，具有不返还性、风险性、流通性、收益性和参与权等特征。债券是一种债权债务凭证，具有偿还性、流通性、安全性、收益性和可转换性等特征。两种证券工具都是重要的融资手段和金融工具，各有其独
可转换公司债券上市的相关规定。首先明确了可转换公司债券的定义和上市的概念，然后详细说明了上市申请的条件和需要提交的文件。通过制定这些规定，旨在规范可转换公司债券的上市行为，保护投资者和发行人的合法权益，维护证券市场秩序。
