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证券发行与交易的法律规定

时间:2025-09-24 浏览:52次 来源:由手心律师网整理
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证券是多种经济权益凭证的统称,也指专门的种类产品,是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。证券的发行、交易活动,必须遵循公开、公平、公正的原则。那么证券公开发行是什么意思呢?接下来就跟手心律师网小编一起来看看吧。

为了规范证券发行和交易行为,保护投资者的合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社会主义市场经济的发展,公开发行证券必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。

公开发行的情形

根据《证券法》的规定,以下情形之一属于公开发行:

  1. 向不特定对象发行证券;
  2. 向特定对象发行证券累计超过二百人,但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内;
  3. 法律、行政法规规定的其他发行行为。

法律依据

根据《证券法》第九条的规定,公开发行证券必须符合法律、行政法规规定的条件,并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册,任何单位和个人不得公开发行证券。具体范围和实施步骤由国务院规定。

非公开发行证券不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

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