股权质押的法律规定及程序

一、非上市企业的股权质押

根据《中华人民共和国担保法》第七十五条的规定，以下权利可以作为质押标的物：(一) 汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；(二) 依法可以转让的股份、股票；(三) 依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权；(四) 依法可以质押的其他权利。虽然银行和证券公司对非上市公司开展股权质押业务的成交量较少，但随着《证券公司开展非上市公司股权质押式回购交易业务指引(试行)》的发布，一些挂牌企业可以参与股权质押。

二、股东的股权质押

股权质押是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。根据大多数国家有关担保的法律制度规定，质押可分为动产质押和权利质押，而股权质押属于权利质押的一种。根据《担保法》第七十五条(二)项的规定，依法可以转让的股份和股票可以作为质押标的物。此外，根据《物权法》第二百二十三条的规定，可以转让的股权可以出质。1997年5月28日，国家对外贸易经济合作部和国家工商行政管理局发布了《关于外商投资企业投资者股权变更的若干规定》，特别确认了外商投资企业投资者可以将其股权质押给债权人。根据《担保法》的规定，以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定。质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。根据《物权法》的规定，以股权出质的，当事人应当订立书面合同。以证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立；以其他股权出质的，质权自工商行政管理机关办理出质登记时设立。由于《物权法》颁布在后，股权质押的法律实践操作以《物权法》为准。根据《关于外商投资企业投资者股权变更的若干规定》，企业投资者股权变更应经审批机关批准和登记机关变更登记。未经审批机关批准的股权变更无效。未经登记机关登记的则可由工商行政管理机关按照《公司登记管理条例》予以处罚。