定投方式的差异

当前投资者选择基金定投的方式可以分为两种：定时定额投资和定时不定额投资。目前只有工商银行的基智定投可办理定时不定额的定投业务，其他银行包括基金公司直销在内的定投都为定时定额的投资方式。

定时定额投资方式

定时定额投资是指投资人可以指定投资的时间（每月任意一个工作日）和金额，银行将在投资人指定的投资时间扣款，扣款金额为投资者指定的金额。

定时不定额投资方式

定时不定额投资方式，例如工-行的机智定投，是指投资人可以指定投资的时间（每月任意一个工作日）和基准金额，工-行将在投资人指定的投资时间扣款，扣款金额根据投资人选择的指数和均线的市场行情，在基准金额基础上浮动。投资者可选择多种指数，可以选择30日均线或者180日均线进行设定。

实际上，这两种定投方式由于都为定时，投资的时间越长，所投资的本金越来越多，如碰上市场大跌，面临的损失也越多，因此其潜在风险将随着定投金额的增加而增加。即便是金额根据月均线浮动，也不能化解市场大的系统性风险。

基金定投费用的比较

投资者通过银行进行基金定投时，申购费率一般不优惠或者优惠幅度不高。例如，通过工商银行进行基金定投，基本上无任何费率优惠，需要支付1.5%的申购费。通过农业银行，则可以享受8折的定投申购费率优惠。然而，投资者通过基金公司进行定投，大多数可以打4折，即0.6%的申购费率。按照简单单利计算，如果有A、B两个投资者每月定投某股票型基金1000元，A通过工商银行进行定投，B通过基金公司直销进行定投，那么A每个月要多支付9元。在10年后，两者都投入了120000元，A在申购费上要多支付1080元。

银行定投的便捷性

尽管费率上没有更多优惠，但相比基金公司直销，银行有更多的基金产品可以选择，而基金公司直销只能销售自己旗下的基金。此外，银行网点较多，一些投资者可以选择就近的银行网点进行定投。另外，基金定投每月扣款，如果能将其与自己经常使用的账号（如工资卡账号）挂钩，则更为方便。而通过基金公司直销进行基金定投，公司往往会要求投资者要有某一指定银行的账户，这会增加一些不便。