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证券投资基金的交易

时间:2024-06-14 浏览:27次 来源:由手心律师网整理
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1.基金的交易方式

基金交易方式的法律规定

基金交易方式根据基金性质的不同而有所不同。封闭式基金在封闭期内不接受投资者的申购和赎回,为满足投资者的变现需求,通常在成立后申请在证券交易所挂牌上市,类似股票的交易方式。开放式基金在存续期内接受投资者的申购和赎回,交易方式为场外交易。

封闭式基金的交易及交易价格

(1)封闭式基金的上市申请及审批

封闭式基金在募集成立后,应向证券交易所申请上市,申请及审批的内容包括基金的管理和投资情况、上市可行性报告、信息披露的充分性、内部机制是否健全等。申请材料必须真实可靠,无重大遗漏。

(2)封闭式基金的交易规则

封闭式基金的买卖遵循“公开、公平、公正”的原则,以及“价格优先、时间优先”的原则。交易以标准手数为单位进行集中无纸化交易,电脑自动撮合,跟踪过户。基金单位的价格以基金单位资产净值为基础,受市场供求关系的影响而波动。

(3)影响封闭式基金价格变动的因素

封闭式基金价格的主要影响因素是基金单位净资产和市场供求关系。基金单位净资产值直接反映基金的经营业绩和成长性,同时也是投资者在清盘时实际可得到的价值补偿。市场供求状况也对基金交易价格产生重要影响,当市场需求增加时,基金单位的交易价格上升,反之下跌,导致基金价格相对单位净值出现溢价或折价交易。

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    基金管理人在与委托人合作时提供的保证金制度,以保证委托人的资金安全。管理人的收益除管理费外,还与业绩相关。投资者的直接干预和重大决策的参与也在文中有所涉及。私募基金应保证独立性,并通过账户设置、分割核算等确保基金资产的安全。最后讨论了投资者的退出机制

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