当前位置:手心律师网首页 > 法律知识 > 基金法 > 基金管理主体 > 基金管理人 > 证券投资基金管理人法律义务问题研究

证券投资基金管理人法律义务问题研究

时间:2020-05-25 浏览:18次 来源:由手心律师网整理
64101
证券投资基金作为一种大众化的投资理财工具,体现了基金资产所有权与经营权的分离。这种分离易产生基金管理人“内部人控制”风险,作为基金核心主体的基金管理人易于利用手中掌控的经营权损害基金和基金份额持有人的利益。基金治理结构失衡、基金运作管理缺乏有效监督和制约等因素加大了基金管理人的道德风险,于是下面这样一种制度设计便成为证券投资基金体制中的关键:在赋予证券投资基金管理人极大权力的同时,如何对这种权力进行有效约束?绝对的权力必然导致绝对的腐败,如果基金管理人的投资权力得不到有效的制约和监督,管理人便可能滥用其投资权力,甚至利用基金资产为其个人或有利害关系的第三人谋取私利,从而违反证券投资基金的本旨。在我国当前情况下对基金管理人的权力进行约束,确立基金管理人的法律义务显得尤为必要。在我国,现有基金法规不完善,基金管理行业道德水平和基金管理人投资水平低下,基金管理人利益冲突交易时有发生,对基金持有人的法律救济手段和证监会对基金管理人的监管都难有好的效果。因此,本文主张借鉴英美等基金业发达国家的做法,用英美等国证券投资基金管理人的法律义务——信赖义务来规范我国基金管理人的行为。

本文以四万字的篇幅,试图以宏观和微观相结合的角度,运用信托法、契约法、民法、公司法、证券法等多方面的法律知识对基金管理人信赖义务理论予以较为深入的阐述,并结合实际分析在我国确立基金管理人信赖义务的必要性和现实意义及如何对基金管理人的信赖义务进行多方位监控。全文共分五个部分:

第一部分:证券投资基金概论。这部分首先介绍了英美德日等国对证券投资基金的不同定义,以此反映各国法律对证券投资基金功能和形式的不同规制和各国立法技术的差异,接着文章介绍了证券投资基金的两种基本分类,并阐述了各类证券投资基金的基本定义、当事人构成和彼此间的区别。证券投资基金的特征在这部分也有论述。总之,这部分内容对证券投资基金进行了初步的阐述,并为下文的展开垫定一个理论基础和视角前提。

第二部分:证券投资基金管理人的法律义务——信赖义务。信赖义务是一个源自英美衡平法的概念,它与大陆法中的诚信义务、善良管理人的注意义务、信托法中的信托义务皆有区别。证券投资基金中所有权与经营权分离、基金管理人易产生“内部人控制”风险、基金管理人职务目标与私人目标的脱节等构成了基金管理人信赖义务的制度性因素。英、美、日等国皆有信赖义务的立法实践。在我国目前基金法规不完善、基金行为道德水平低下、基金业存在种种不规范行为乃至基金黑幕的情况下,确立基金管理人的信赖义务显得尤为必要。

延伸阅读
  • 常年法律顾问

    公司治理、拟审合同、合同规划

    商务谈判、纠纷处理、财税筹划

  • 专项法律顾问

    并购重组、IPO、三板挂牌

    信托、发债、投资融资、股权激励

  • 电证券投资基金法如何保障基金财产安全

    电证券投资基金法如何保障基金财产安全的问题。法律规定基金财产与基金管理人、基金托管人的自有财产严格区分,并通过措施确保基金财产的独立性。基金管理人和基金托管人在运用基金财产时需遵守职责,保护基金财产安全,确保合理增值,提供必要信息保障投资者权益。

  • 哪些人员不能作为基金管理人

    哪些人员不能担任基金管理人。具体包括因犯罪被判处刑罚的人员、个人责任的公司高级管理人员、未清偿债务的个人、违法行为被开除的人员、被取消资格的从业人员以及其他根据法律和行政法规规定不得从事基金业务的人员。此外,还介绍了基金管理人的资格要求。

  • 法律专业服务范围

    法律专业服务范围,包括企业再融资法律审查、股权收购和资产置换法律审查、恢复上市法律意见书、债券法律审查、证券投资基金设立和管理法律意见书、境内企业海外上市及红筹股上市法律意见书等。此外,还提供证券诉讼代理、证券主承销商法律顾问、公司设立和变更法律意见

  • 中华人民共和国证券投资基金法

    《中华人民共和国证券投资基金法》的主要内容,包括基金管理人的资格与职责、公开募集基金的基金管理人的特定要求、违法行为及监管措施,以及基金托管人的职责和资格。该法旨在规范证券投资基金活动,保护投资人及相关当事人的合法权益,促进证券投资基金和资本市场的健

  • 公告送出日期:2014年12月9日
  • 基金管理人的职责
  • 投资咨询服务协议
基金管理主体知识导航

服务热线:(工作日09:00-18:00)

183-1083-5653

咨询律师