拟在新三板挂牌的公司必须进行股改后才具备挂牌的主体资格。自然人投资者在企业股改时，可以作为发起人投资入股拟挂牌企业。然而，有限公司股改成为股份公司后，并不一定会挂牌成功，这将导致自然人投资者通过"原始股"获取丰厚收益的计划落空。此外，公司挂牌前的股东如果不符合参与挂牌公司股票公开转让条件，只能买卖其持有的挂牌公司股票。
新三板挂牌企业可以向特定对象发行股票，定增的优势在于新增股份没有限售期。然而，根据数据显示，今年以来新三板做市企业中已经发生了30次破发，而增发价相比收盘价折价仅不到10%的定增计划则有36次之多，占全部定增计划的7%。这意味着定增投资者获利的风险较高。
根据相关规定，自然人投资者需要满足一定的条件才能参与挂牌公司股票公开转让。如果不符合投资者适当性要求，可以通过集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品以及证券公司资产管理计划等金融产品来投资新三板企业。然而，借助这些金融产品投资新三板也需要符合相应的适当性要求。
符合投资者适当性规定的自然人可以直接投资新三板企业。然而，新三板企业大部分采用的是协议转让的方式，导致股票交易量有限，流动性差，股票变现能力差。此外，新三板企业的股票交易不设置涨跌幅的限制。
如何规避股权融资风险的问题。文章建议企业在融资过程中寻求专业帮助，将股权视为首个融资方式，并不要仅依赖一种融资形式。同时，进行市场调查和与多个资助者交流是必要的。注重未来，考虑整体情况，确保投资者有充足的资金支持，并借鉴他人经验。此外，留下退出机会和
企业在新三板挂牌后的多种融资方式，包括定向增发、优先股发行、私募债融资、做市交易融资、股权质押贷款融资和信用增进融资等。这些融资方式有助于解决中小企业融资难题，提高股票流动性，降低融资成本，增强企业信誉度，并加速资金回笼，对企业的生存与发展至关重要。
全国中小企业股份转让系统（新三板）的发展与前景。新三板市场已逐渐成为中型企业资本运作的重要场所，其规模和影响力逐渐扩大，预计到未来三年挂牌企业数量将超过一万家。企业需要注重在市场中快速成长，加强与投资者的沟通，并引入产业链资源丰富的投资机构。新三板市
企业并购的主要融资方式及其法律风险。企业并购融资分为内源融资和外源融资，两者在成本和风险方面存在差异。融资风险的防范应贯穿整个并购流程，包括控制并购成本、确定资本结构和优化债务资本组成及期限结构等。并购中要注意定价决策和支付决策，以防范融资风险。
